跨境担保剖析.ppt

* * * * * * * 跨境担保 总行贸易金融部 2014-11 目录 跨境担保新政解读 一 跨境担保业务机会分析 二 对外担保风险控制 三 目录 跨境担保新政解读 一 一、跨境担保新政解读 （一）背景 一、跨境担保新政解读 （二）改革主要思路 一、跨境担保新政解读 （三）主要内容的变化 一、跨境担保新政解读 （四）新规前后对比－内保外贷 一、跨境担保新政解读 （五）新规前后对比－外保内贷 一、跨境担保新政解读 （六）履约控制措施 一、跨境担保新政解读 （七）内保外贷项下资金使用规定 目录 跨境担保业务机会分析 二 二、跨境担保业务机会分析 （一）外币融资性担保 基本概念 我行接受申请人的申请，向境外受益人开立外币融资性保函，当被担保人未能偿还融资资金的，由我行进行赔付。申请人需在我行具有融资性保函的授信额度。 政策变化 新政取消了指标限制，可随时根据客户需求开立保函； 为被担保人提供低成本的境外资金；增加我行中间业务收入； 简化了境内企业在国家外汇管理局登记跨境担保的监管和行政手续，会激励境内企业，尤其是国有企业通过发行境外债券，为海外项目和并购业务获得融资。 二、跨境担保业务机会分析 （二）融资性保函借外债 基本概念 我行接受申请人的申请，向境外受益人开立融资性保函，受益人可直接向境内具有外债额度的被担保人（借款人）发放融资，当被担保人未能偿还融资资金的，由我行进行赔付。 申请人需在我行具有融资性保函的授信额度。借款人需具有外债额度，其中三资企业按“投注差”核定外债额度，外商投资性公司为已缴注册资本的4倍（注册资本不低于3000万美元）或6倍（注册资本不低于1亿美元），外商投资租赁公司按十倍净资产核定外债额度，前海注册企业由监管部门核定借用境外人民币专项额度。 政策变化 帮助境内具有外债额度或类似额度的企业获得低成本的境外资金 也可通过外商投资性公司、外商租赁公司的外债额度为境内其他企业获得低成本的境外资金。 二、跨境担保业务机会分析 （三）非融资性保函 基本概念 我行接受申请人的申请，向境外受益人开立非融资性保函，当被担保人未能履行工程或贸易合同项下义务的，由我行进行赔付 被担保人无需与申请人存在股权关系，扩大了非融资性保函担保的适用范围。申请人需在我行具有非融资性保函的授信额度。 政策变化 取消了对特定主体或特定交易的资格条件限制 扩大了被担保人的使用范围，无需银行备案即可办理履约，简化的履约手续。 二、跨境担保业务机会分析 （四）外保内贷业务 基本概念 我行接受境外金融机构开出的融资性保函，以此为担保方式向境内企业发放贷款，一旦境内借款人未能偿还融资，我行向境外金融机构索偿。 政策变化 放开了以往只能具有“投注差”的企业才能办理外保内贷的限制 取消了只能用于流动资金贷款的限制 变相放开了外商投资房地产企业不能借外债的限制。外商投资企业除了净资产之外，还可利用自身“投注差”办理此类业务。 目录 对外担保风险控制 三 三、对外担保风险控制 （一）保函风险点提示 保函条款 风险 保函条款本身有失公允或不够清晰完备而导致的风险，具体表现为： （1）金额敞口风险，多表现为赔付利率不明确、实际赔付币种与担保币种之间汇率不明确、承担无上限律师费和诉讼费等； （2）效期敞口风险，多表现为无明确失效日期、保函有效期可应受益人单方面要求延长、失效条款含糊不清等； （3）转让风险，多表现为受益人为满足融资需求而要求将保函项下权利转让予融资人。 法律风险 即保函项下纠纷的解决受制于交易对手所在国的法律管辖或仲裁地限定在交易对手所在地而导致的风险。 国家风险 即合同执行地、资金来源国发生政治危机、金融危机，产业政策大规模调整、信贷或财政税收政策重大变化等导致合同执行难度增大带来的风险。 三、对外担保风险控制 （一）保函风险点提示 市场风险 即原材料价格、设备租金或人工成本等大幅波动导致预算超支带来的风险。 当事人 风险 来自各方当事人的风险：即合同以及保函所涉及的各方当事人的不诚信或违约导致的风险，具体表现在： （1）保函申请人自身经营或战略决策失误导致的风险 （2）中介与代理所带来的风险 （3）分包商所带来的风险 （4）保函受益人带来的风险 （5）转开银行带来的风险 三、对外担保风险控制 （二）保函风险控制分析 保函风险 产生的共性 高风险国家 ?强势业主 ?担保条款苛刻 ?合同执行接近尾声 应给予高度 关注的风险点 ?申请人信用风险 ?国家风险 ?法律风险 ?业主风险 ?供货商风险 ?转开行风险 三、对外担保风险控制 （二）保函风险控制分析 综合考虑上述风险我们给出的一些建议： ?1.做好前期项目可行性调查、申请人信用与履约风险评估； ?2