公司理财第一章讲述.ppt

邮箱:CJZGSLC2011@163.com 密码:GSLC2011 第一节 公司理财概述 第一节 公司理财概述 第一节 公司理财的概述 二、公司理财的研究对象 （一）财务活动（资金运动） 是公司在再生产中的资金运动。即企业资金从货币形态转到其他资金形态，又回到货币形态的运动过程。 （一）筹资活动---融资 企业为取得资金而产生的一系列经济活动。 ? 所有者权益——投资人投入 ? 负债——借入 ? 资产=负债+所有者权益 筹资活动包括资金收入和资金支出两个方面。例如，企业通过向银行借款、发行债券等方式筹集资金，表现为资金的收入；企业偿还借款、支付利息、股利以及付出各种筹资费用等，则表现为资金的付出。 （二）投资活动 指将筹集的资金投资在长期资产上的行为。 广义:包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（一般简称对内投资，如购置固定资产、无形资产、等）； 狭义:仅是对外投资。 （三）营运活动 营运活动:指因企业日常经营而引起的财务活动. 1)营运活动包括资金收入和支出两个方面。一是采购材料或商品，支付工资和其他营业费用，这会形成资金的支出；二是产品出售，取得收入，这会形成资金的收入。 2)关于短期借款。如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金，这是企业的资金营运活动，而不是筹资活动。 （四）资金分配 收益的分配 收入-费用成本（不包括利息费用） =息税前利润（EBIT) 息税前利润（EBIT)-利息＝利润总额（税前利润) 利润总额－所得税＝净利润 1.下列各项中，属于企业狭义投资的是（）。 A购买设备 B购买零部件 C购买专利权 D购买国库券 2.如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款的方式来筹集所需资金，这样会产生企业资金的收付，这属于筹资活动（）。 第一节 公司理财概述 第一节 公司理财概述 1、企业与投资者、受资者间的财务关系 2、企业与债权人、债务人间的财务关系 3、企业与国家税务机关的财务关系 4、企业内部各单位间的财务关系 5、企业与职工间的财务关系 6、公司与供应商、往来客户间的财务关系 下面哪些不属于企业的财务关系： A 交税款 B 支付工资 C 支付利息 D 职工张三给李四支付欠款2000元 第一节 公司理财概述 三、公司理财与会计的关系P5 （一）区别 对象、职能、方法、目的、人员要求 （二）联系 第一节 公司理财概述 四、公司理财的基本环节 （一）财务预测 （二）财务决策——核心工作 （三）财务计划 （四）财务控制 （五）财务分析 第二节 公司理财的目标 公司理财的目标：又称公司财务管理目标，是公司财务管理活动要达到的目的，决定公司理财的基本方向。 公司理财目标从层次上可以分为总目标和具体目标。 总目标是公司财务活动追求的总目标。 具体目标是公司主要财务活动所要达到的目标，它应在财务管理的总体目标指导下制定，其目标的实现与总体目标的实现是一致的。 财务管理是企业管理的一部分，因此，财务管理的目标要服从于企业的总目标。 企业目标对财务管理的要求 1、企业管理的目标:生存、发展、获利 2、企业目标对财务管理的要求： （1）生存目标要求财务管理做到以收抵支、到期偿债； （2）发展目标要求财务管理筹集企业发展所需要的资金 （3）获利目标要求财务管理合理、有效地使用资金 公司理财总目标的三种观点 例： 为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调所有者与经营者矛盾的措施有： A、所有者解聘经营者 B、所有者向企业派遣财务总监 C、在债务合同中预先加入限制条款 D、所有者给经营者以“股票选择权” 第三节 公司理财的环境 法律环境 ： 企业组织法律规范---《公司法》 税务法律规范---《税法》 财务法律规范---《企业会计制度》《企业会计准则》 金融市场环境: 经济环境 : 经济发展状况 、通货膨胀 、利息率波动 、政府的经济政策 、同行业竞争。 金融市场环境P13: 1．定义： 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的场所，即为企业筹资和投资的场所。 2、金融性资产的特