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第16章 短期财务规划 要求 经营周期和现金周期以及它们为什么重要； 短期财务政策的不同类型； 短期财务规划的竟要 本章内容 跟踪现金和净营运资本 经营周期和现金周期 短期财务政策的一些方面 现金预算 短期借款 短期财务规划 16.1 跟踪现金和净营运资本 净营运资本 + 固定资产 = 长期负债 + 股东权益 净营运资本 = (现金 + 其他流动资产) – 流动负债 现金 = 长期负债 + 股东权益 +流动负债 – 除现金外的其他流动资产 – 固定资产 现金的来源和运用 现金来源 融资获得: 增加长期债务 增加股东权益 增加流动负债 出售资产 减少流动资产 减少固定资产 现金运用 支付给债权人或股东 减少长期负债 减少股东权益 减少流动负债 购买资产 增加流动资产 增加固定资产 16.2 经营周期和现金周期-经营周期 收到存货、卖出并收回货款的时期。 经营周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数 存货周转期 = 存货在货架上的时间 应收账款周转期 = 从应收账款回收货款所花的时间。 现金周期 支付购买的存货（原材料）货款，到卖出存货（产成品）收到现金的时间。 现金周期 = 经营周期 – 应付账款周转天数 应付账款周期期 = 收到存货开始到支付存货款的时间。 现金周期衡量的是我们需要为存货以及应收账款提供融资的时间。 经营周期和公司组织结构 举例 举例：经营周期 存货周转期 =