第0章不确定性教材.ppt

7.3 风险分析 工程经济评价指标 所谓风险就是发生不幸的概率。因此风险可以表示为(不利)事件发生的摄率及其后果的函数，即风险＝F(P，C)，其中P表示事件发生的概率，C表示事件发生的后果。 风险分析的内容可用下图表示: 7.3.1 概率分析 工程经济评价指标 1、期望值和标准差 (1)期望值 设以x表示随机变量，P(X)表示该随机变量可能出现的概率，则期望值E(X)可按下式计算： 在概率分析中， (2)标准差 标准差可用下式计算： 式中，X表示随机变量的平均数，即式（6-9）中的期望值。 7.3.1 概率分析 工程经济评价指标 如果认为项目的期望值服从正态分布，则可以建立项目期望值的置信区间： 式中，t为概率度 (3)期望值代表性。反映期望值代表性大小的指标，可用标准差系数表示： 一般而言，标准差系数愈小，则项目的风险愈小。 （二）随机现金流量的概率评价 设各年的净现金流量Nt均为随机变量(t＝0，1，2，…，n为项目寿命期)， 设ic为基准收益率，则 7.3.1 概率分析 工程经济评价指标 进一步设Nt (t＝0，1，2，…，n)相互独立，则 由中心极限定理，当n很大时，NPV近似于均值为μ，方差为σ2的正态分布。 7.3.2 风险决策分析 工程经济评价指标 （一）风险决策问题的概念 （二）决策树分析 1、决策树方法的步骤 掌握和运用决策树方法进行决策，需要掌握几个关键步骤： (1)画决策树。 (2)预计可能事件发生的概率。 (3)计算益损期望值。 2、多级决策 7.4 蒙特卡罗模拟评价决策方法 工程经济评价指标 在经济评价中，任何一个评价指标Z往往是多个自变量xi的多元函数，即可表示为： 三个步骤： 1、构造模型。 2、运行模型。 3、根据模型的随机模拟结果，统计各事件发生的频数，得出要求的统计量。 chongqing university chongqing university 内容提要 第五章 工程经济评价指标 第十二章 第九章 第一章 绪论 第二章 经济效益评价与可比性原理 第三章 工程经济分析基本要素 第四章 资金时间价值与等值计算 第六章 多项目（方案）的经济评价及电算化 第八章 第十章 第十一章 第七章 不确定性分析及 第十三章 工程经济学 第七章 不确定性分析及风险分析 7.1 盈亏平衡分析 7.2 敏感性分析 7.3 风险分析 7.4 蒙特卡罗模拟评价决策方法 不确定性分析及风险分析 7.1 盈亏平衡分析 7.1.1 独立方案盈亏平衡分析 7.1.2 互斥方案盈亏平衡分析 7.1.3 盈亏平衡分析法的优缺点 不确定性分析及风险分析 7.1.1 独立方案盈亏平衡 一、线性盈亏平衡分析： 线性盈亏平衡分析主要分析销售收入、生产成本与产品产量的关系。进行线性盈亏平衡分析，我们一般作如下假设： ①产量等于销售量，销售量变化，销售单价不变，销售收入与产量呈线性关系，企业主管不会通过降低价格增加销售量。 ②假设项目正常生产年份的总成本可划分为固定和可变成本两部分，其中固定成本不随产量变动而变化，可变成本总额随产量变动呈比例变化，单产品可变成本为一常数，总可变成本是产量的线性函数。 ③假定项目在分析期内，产品市场价格、生产工艺、技术装备、生产方法、管理水平等均无变化。 ④假定项目只生产一种产品，或当生产多种产品时，产品结构不变，且都可以换算为单一产品计算。 不确定性分析及风险分析 7.1.1 独立方案盈亏平衡 某项目的生产销售活动不会明显地影响市场供求状况，假定其他市场条件不变，产品价格不会随该项目的销售量的变化而变化，可以看作一个常数。销售收入与销售量呈线性关系，即： B=PQ （7－1） 式中，B为销售收入，P为单位产品价格，Q为产品销售量。 不确定性分析及风险分析 7.1.1 独立方案盈亏平衡 项目投产后，其生产成本可以分为固定成本与变动成本两部分。 固定成本指在一定的生产规模限度内不随产量的变动而变动的费用，变动成本指随产品产量的变动而变动的费用。变动成本总额中的大部分与产品产量成正比例关系。也有一部分变动成本与产品产量不成正比例关系，如与生产批量有关的某些消耗性材料费用，工夹模具费及运输费等，这部分变动成本随产量变动的规律一般是呈阶梯型曲线，通常称这部分变动成本为半变动成本。由于半变动成本通常在总成本中所占比例很小，在经济分析中一般可以近似地认为它也