第六课技术之市场结构体系教材.ppt

技术分析之市场结构分析体系 第六课 主要内容 市场基本结构 波浪理论 江恩理论 市场的基本结构 市场的基本结构——波浪（波段）； 基本的趋势单位——艾略特波浪； 通过时间和价格两个维度去描述； 趋势代表方向，波浪代表形式，螺旋上升代表速度； 趋势与结构的关系 趋势是从整体来考察市场，而将趋势分解，便得到构成趋势的基本单位——基本结构，而这个基本结构的表现形式便是——波浪； 趋势当中有结构，结构当中有趋势； 市场运动的舞步——波浪理论 艾略特小传 趋势的分解——波浪 波浪的基本构成 波浪的变体 波浪的、哲学、物理学、数学基础 波浪背后的本质 艾略特小传 艾略特（1871-1948年） 简历：铁路部门工作——会计工作——因疾病退休修养——将注意力转向股市——（1938-1946年）波浪理论形成； 并未得到过多的关注； 小罗伯特普莱切特继承并发扬了波浪理论； 波浪 波浪式前进——股市运动的形式； 永远向上的趋势——股市运动的方向； 波浪的哲学基础 进中有退，退中有进，后退是为了更好的前进； 毁灭的创造和创造的毁灭； 方生方死，方死方生——庄子； 易经的思想——否极泰来，亢龙有悔； 老子的满招损，谦受益；福祸并存；反者道之动； 一种战略思想——为了更好的向前发展，我们要进行暂时的迂回撤退； 波浪构成的基本原则 驱动模式——五浪； 调整模式——三浪； 原则：浪2永远不会超过浪1的起点 ；浪3永远不是最短的一浪；浪4永远不会进入到浪1的领地； 波浪所对应的四个维度 时间； 价格； 成交量； 情绪； 时间的维度 上涨的时间； 下跌的时间； 回调的时间； 反弹的时间； 整理的时间—波浪的变体； 空间维度——价格、成交量 上涨的价格（成交量）； 下跌的价格（成交量）； 回调的价格（成交量）； 反弹的价格（成交量）； 整理的价格（成交量）； 情绪的维度 为什么是三浪和五浪 趋势是由顶顶、底底的运动形成的； 能够形成趋势通道的最小单位：2个峰值，2个谷值； 为什么是三浪和五浪 趋势的向前运动（趋势的迁移），至少要有1个峰值和1个谷值的向前迁移； 驱动浪与调整浪的关系 原文：艾略特并未特别说明仅有一种支配形态，即“五浪”模式，但这是不可否认的事实；在任何时候，市场都能被识别为处于最大浪级趋势的基本五浪模式中的某个位置；由于五浪模式是市场前进的主导形态，因此其他所有模式都被他包容了起来； 驱动浪已经内置了调整结构（2浪、4浪），从长期来讲，大浪永远都是五浪，三浪永远都是五浪的内置调整结构，所以，三浪一定是相邻五浪高一级别的内置调整结构； 驱动浪与调整浪的关系 驱动浪 波浪理论的物理学基础 波的定义：某一物理量的扰动或振动在空间逐点传递时形成的运动； 波的共同特征是具有周期性，时间周期性（同一点的物理量在经过一个周期后完全恢复为原来的值），空间周期性（沿波的传播方向经过某一空间距离后会出现同一振动状态（例如质点的位移和速度）），表达形式：u=f（t，r）； 时间循环与空间（峰与谷）循环； 股市波的特征 价格振动背后的人性轨迹； 非严格意义上的时间周期循环； 非严格意义上的价格（空间）循环； 情绪的周期与循环； 类似于锯齿波的叠加； 波的叠加 抵消； 共振； 极端的结构； 人类经济的总体运动和方向 经济的自然节奏 人们对经济活动的心理反应 股市=经济发展+经济周期+心理 波浪理论的数学基础—斐波那契数列 斐波那契数列的特点： an= an-1+an-2 an-1/an = 0.618 an /an-1 =1.618 an-2/an = 0.382 an /an-2 =2.618 相邻数字间复利增长率= an-an-1/an-1 = an-2 /an-1 =61.8% 复利递减率= an-2 /an = 38.2% 斐波那契数列曲线图—复利增长图 斐波那契数列与五浪结构 计算 从A到B，单位时间的增长率： %=(an –an-1)/5an-1= an-2/ 5an-1 =0.618/5=12.36% 同理，对于一个三浪结构，单位时间的递减率=-0.382/3=-12.7% 问题：驱动浪与调整浪共有8个时间单位，其中6个相互抵消，只有2个时间单位有建树，单位时间的增长率会大大降低，为原来的1/4？ 解答 从宏观上界定，波浪的基本形态是五浪，五浪单位时间的运动速度，就是市场本身的运动速度；5+3的形式并不完整，应该向更高的浪级探寻； 波浪的变体 形态与波浪的结合 三角形、矩形、楔形、旗形、头肩形…… 出现在波浪的转折，行进中的过度，成长，衰竭…… 波浪的变体—三角形调整浪 波浪的变体——其他形式 市场运行过程中的趋势调整结构，可以与形态结构结合起来进行分析； 锯齿形——旗形； 锯齿形——箱形； 延长浪——头肩型，多重顶、底； 波浪的本质