财务管理实战经验材料.pptVIP

第一讲：财务分析和财务管理 1、财务分析的概念： 财务分析基本以四张表为依据和起点，即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。如果是集团公司，便存在两套财务报表，一是母公司的财务报表，二是一套合并的财务报表，就从发现问题角度而言，常用的是合并的财务报表，且还需要报表附注。 2、财务分析的基本方法主要是比较分析法 3、财务管理的核心就是如何利用金融工具来为企业创造价值，要由内部管理型的财务往价值创造型方向发展。 第二讲：现金的分析与管理 1、现金的概念： （1）现金一（最狭义的现金）：库存现金； （2）现金二：货币资金，包含库存现金，银行存款，其他 货币资金 （3）现金三：货币资金加应收票据（财务分析和财务管理 所讲的现金概念就是指的现金三这个概念） （4）应收票据可以当现金一样看；可以通过比较一个企业的应收票据和应收款张的大小，来判断企业在销货环节的市场谈判力及其变化的。 第二讲：现金的分析与管理 2、现金分析的方法： （1）结构比较法 （货币资金+应收账款）/总资产，用测算的比例来对比行业的比例来判断现金不足还是现金过多。现金过多或过少都有风险，要适度保持现金结构的比例。 （2） 现金周期法：见下图 第二讲：现金的分析与管理 第二讲：现金的分析与管理 A、存货周转率=销售成本÷存货 B、存货周转天数=360÷存货周转率 C、应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 D、应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 E、经营周期=存货周转天数+应收账款周转天数 F、应付账款周转率=营业成本÷平均应付账款 G、应付账款周转天数=360÷应付账款周转率 H、现金周期=经营周期-应付账款周转天数 I、营运资金量=企业年现金需求（支出）总额÷360×现金周期 J、年现金需求支出总额=上年的销售收入×（1-上年销售利润率）×（1+今年销售收入增长率） 第二讲：现金的分析与管理 3、现金管理包含：1、存款管理；2、理财管理；3、集中管理 （1）存款管理：A 活期存款 B 定期存款 C 通知存款 D 协定存款 E 协议存款 F、结构性存款 （2）理财的核心：1、风险与收益的权衡；2、资产的合理配置 （3）集中管理的目标就是实现集团企业的“三高”变“三低”（高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用）实现集团内部现金头寸共享，减少集团内耗，降低财务成本，同时增强集团整体现金的流动性和收益。包括：集团协议转账、普通现金池、名义现金池、资金余额管理等。 （4）法人账户透支的客户益处： A、账面上不需要保留非常高的现金，随时可以在额度内透支，随用随借，随存随换。 B、能加强现金的集中管理 C、存款利息比存在银行里要高 D、集中借款的贷款利率比分别去借钱的利率要低 第三讲：应收账款的分析与管理 1、应收账款的概念：企业在销货过程当中别人的挂账。（风险特别大） 2、应收账款分析的方法（应收账款风险判断）： A 趋势比较（应收账款增长率大于收入增长率，则表现为应收账款过多） B 结构比较（应收账款÷总资产 用来和同行业的一般水平来比较，如果大于同行一般水平，则表现为应收账款过多） C 比率比较 （应收账款周转率=销售收入÷应收账款，周转率如果比同行慢很多，则表现为应收账款过多） D 帐龄：时间越长，越容易坏帐 E 对象： 明细分析： A 了解客户区域性分布情况 B 了解大客户的财务实力 C 关注客户集中度 第三讲：应收账款的分析与管理 3、决定企业资产报酬率的因素： A 、利润率大小 B 、周转率大小 4、应收账款过多的财务问题： A、风险很大 B、占用很多资金 5、应收账款管理的几个工具： A、保理（保理是指企业将应收账款转让给保理商（银行），由保理商（银行）为企业提供贸易融资、销售分户帐管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等一项或多项综合性金融服务。）保理分类为：1、有追索权融资性保理；2、无追索权的融资性保理；3、非融资性的保理。国内保理业务费率：发票金额的1%左右。 国内保理融资操作模式： 第三讲：应收账款的分析与管理 B、质押（质押就是把应收账款质押给银行） C、发票融资 D、信保融资 E、应收账款信托贷款 运用保理操作的两大先决条件： 1、买方企业信誉等级比较高 2、买方企业愿意配合 第四讲：预付款项的分析与管理 预付款项的分析 1、概念：预付款项是指企业按照购货合同规定预付 给供应单位的款项。 2、分析判断一个企业的预付款项是否过多，主要是看会计报表附注里面的帐龄结构。如果一个企业的预付款项