三色记忆法.证交易上.2013六月版到第5章第3节.docx

第一章 证券交易概述 1. 1.1证券交易的概念及原则。 知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 □证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。 新中国证券交易市场的建立始于1986年。 1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。 1999年7月1日，《证券法》开始实施。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。 2005年4月启动股权分置试点改革。 □证券交易遵循三公原则： 1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。 2、公平原则。□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。 3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会有公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼） 1.2证券交易的基本要素 知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。 □按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括： 1、股票交易。2、债券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。 □根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。 1、现货交易。2、远期交易和期货交易。 3、回购交易。4、信用交易。也称为融资融券交易。2011年，成为证券公司常规业务 知识点103（P7-12）：证券交易参与人。 1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。 □买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。 二是经纪商代理。□（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。一般的境外投资者可以投资B股；□（可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种。 2、证券公司。 作用：1、为投资者提供代理证券买卖的中介服务；2、也是证券市场上的机构投资者。 □证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。 □(必考题)证券公司七大业务： （1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问 （2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务 前三项业务注册资本（实缴资本）最低限额5000万元；后四大业务一项的为1亿元；后四大业务2项以上的为5亿元。 3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件；二是，提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是，实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的交易与服务。 □分为证券交易所和其他交易所： （1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。 □证券交易所的职能有：①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市；④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。 我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。 （2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。 4、证券登记结算机构。是为证券交易提供 集中登记、存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。 □其职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券存管与过户；③证券持有者名册登记；④上市证券的清算与交收；⑤受托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询等。 我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记结算机构业务 收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。中国结算公司是我国的证券登记结算机构。 1.3证券交易机制 知识点104（P12-15）：证券交易程序。（书上无） 采用电子化形式，□基本过程包括：开户、委托、成交与结算。 □证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有： 1、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。□特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。 2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符