序数效用论介绍.pptVIP

不同商品的价格变化与替代和收入效应 某消费者的效用函数U=x10.5x20.5，两商品价格分别为P1、P2，消费者收入为M。求该消费者关于商品l和商品2的需求函数。 一个应用－－配给制度 不确定性uncertainty和风险risk 不确定性：在事先不能知道自己的某种决策结果.只要可能结果不止一种，就会产生不确定性。 彩票的不确定性 购买彩票有两种可能结果：中与不中。 （1）拥有财富W1；概率p，0p1； （2）拥有财富W2，概率为1-p。 这张彩票可表示为：L=[p，(1-p)；W1，W2]。 简单表示为：L=[p；W1，W2]。 彩票的期望值效用——无风险的 消费者面临彩票L=[p；W1，W2] 彩票的期望值，即 彩票的期望效用函数—有风险的 风险态度 风险爱好者的效用函数 Risk lover 风险中立者的效用函数 保险 Insurance 面临风险，风险回避者愿意放弃一部分收入去购买保险。 如何确定保险购买支出量？ 消费者支付的保险金额等于财产的期望损失 投保后，拥有的稳定财产量＝风险条件下的财产期望值 ｛ maxTU = U( X ,Y)=XY s·t· 150=3X + 5Y 解： ① 建立消费者均衡模型： 根据消费者均衡条件得： MU X/ PX=MU Y/PY 即：Y/3=X/5 因此：X=25；Y=15；TU=25×15=375 ｛ maxTU = U( X ,Y)=XY s·t· 150=1/3X + 5Y ②价格效应： 由新价格下消费者均衡模型： 根据消费者均衡条件得： MU X/ PX=MU Y/PY 即：3Y=X/5； X=225；Y=15 因此：价格效应（X0 X1）=200 ｛ min I=1/3X + 5Y s·t· TU=25×15=XY ③替代效应： 由新价格下消费者均衡模型： 根据消费者均衡条件得： MU X/ PX=MU Y/PY 即：3Y=X/5； X=75；Y=5;I=50 因此：替代效应（X0 X2）=50 ④ 收入效应： 200-50=150 收入效应（X2 X1）=150 ｛ maxTU =XY s·t· 100=1/3X + 5Y ④ 收入效应： 由新价格下消费者均衡模型： 根据消费者均衡条件得： MU X/ PX=MU Y/PY 即：3Y=X/5； X=225；Y=15; 因此：收入效应（X2 X1）=150 右上方倾斜 同向变化 同向变化 反向变化 吉芬物品 右下方倾斜 反向变化 同向变化 反向变化 低档物品 右下方倾斜 反向变化 反向变化 反向变化 正常物品 总效应 收入效应 替代效应 需求曲线 形状 价格的关系 商品类别 【解答】（1）由已知的效用函数U=x10.5x20.5,可得：MU1=dTU/dx1=0.5x1-0.5x20.5，MU2=dTU/d x2=0.5x10.5x2-0.5。 （2）根据MU1/MU2＝P1/P2。则（0.5x1-0.5x20.5）/（0.5x10.5x2-0.5）＝P1/P2。x2/x1＝P1/P2。x2＝P1x1/P2。 （3）P1x1＋P2x2＝M。P1x1＋P2（P1x1/P2）＝M。 （4）x1＝M/（2P1）；x2＝M/（2P2）。 U2 E U1 M N B A C O X1 X2 M1 N1 若X1的配给为M1， 则必须购买N1数量的X2。 效用水平下降到U1 市场下，在E点消费 在知道某种可能结果时，如果还知道各种可能结果发生的概率probability，则称这种不确定性为风险 初始货币财富100元。面临是否购买某种彩票的选择。 彩票购买支出5元。中彩的概率为2.5%，可以得到200元的奖金；不中彩的概率为97.5%。 决定：不购买彩票，可以稳妥持有100元初始货币财富。 购买彩票，中彩会拥有295元。不中彩，只有95元。 即彩票：p=2.5%，1-p=97.5%；W1=295元，W2=95元。 L=[2.5% ；295，95] 比如：持有100元的初始货币财富。 彩票的购买成本支出是5元。 中彩概率为2.5%，可得到200元奖励；会拥有295元 不中彩概率为97.5%，得不到奖励。只持有95元 彩票L=[2.5% ；295，95]的期望值： 2.5% ×295＋95×（1－2.5%）＝100 假定消费者在无风险条件下可以持有的确定的货币财富量等于彩票的期望值，即 期望效用函数: 消费者在不确定条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均数。 在不确定的情况下，必须事先作出决策，以最大化期望效用。 冯.诺曼-摩根斯顿效用函数： von Neumann-Morgenstern utility function 效用期望值 每个消费者对待风险