美式看跌期权的两种有限差分格式重点.ppt

美式看跌期权的两种有限差分格式 汇报人： 学号： 指导老师： 作者：王丽萍，许作良，马青华，乔海英 刊名：数学的实践与认识 日期：2012年12月第42卷第24期 基于Black—Scholes模型，采用指数拟合有限差分法与外推的指数拟合有限差分法对美式看跌期权价值进行了数值计算，对这两种数值方法及其与已往的显式、隐式、C—N等有限差分的优缺点进行了比较，并给出数值算例，通过对此算例做的一系列数值试验，验证了算法的有效性，并得到了一些在期权交易的实际操作中有用的结果． 文献主要内容 转化为一系列近似的差分方程，之后用迭代法求解，得到期权价值。 有限差分法 有限差分方法的主要思想是：应用有限差分方法将衍生证券所满足的偏微分方程： 有限差分网格 对时间t∈[0，T]及S∈[0，smax]进行矩形网格剖分 ① 的近似 对于坐标方格内部的点 ，期权价值对资产价格的一阶导数可以用三种差分来表示： 、 和 ② 的近似 对于 点处的 ，我们则采取前向差分近似以使 时刻的值和 时刻的值相关联： ③ 的近似 点 处的 的后向差分近似为 ，因此点处期权价值对标的资产价格的二阶差分为 1.下面介绍一下 、 和