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基于价值创造的银行经营业绩 评价指标体系分析研究 1引言 一家银行的经营业绩的好坏体现在它的价值创造，在查阅相关文献的基础上，价值创造主要表现为价值创造表现和价值创造能力。我们将银行经营业绩分为价值创造表现和价值创造能力两类指标。 2银行经营业绩评价指标体系构造 为了系统地描述银行经营业绩特征，我们将银行经营业绩划分为4个层次，第一层即目标层(A)为银行经营业绩，第二层分为银行价值创造表现和银行价值创造能力两个分目标层(B)，第三层对第二层进一步描述和分解，为准则层(C)，第四层位具体指标层(D)。指标体系结构框架图见图1。 图1银行经营业绩指标体系结构框架图 1）银行价值创造表现类指标 价值创造表现评价指标分可为盈利能力、偿债能力和增长能力等。 ①常用来描述盈利能力指标有：EVA、销售利润率、总资产报酬率、净资产收益率和销售经营利润率等。 ②描述偿债能力常用指标有：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率和已获利息倍数等。 ③常用来描述增长能力指标有：经营利润增长率、股东权益增长率、营业收入增长率和资产增长率等。 2）银行价值创造能力类指标 价值创造能力指标包括营销能力、营运能力和研发能力等。 ①常用来描述营销能力指标有：客户满意度、市场占有率和营业费用占销售收入的比率等。 ②描述营运能力常用指标有：应收账款周转率、存货周转率和管理费用占资产比率等。 ③常用来描述研发能力指标有：RD支出占营业收入比率和开发费用资本化率等。 最初设立的指标往往会存在指标过多，指标间意义交叉重复，我们需要对指标进行筛选。可通过多重共线、主成分分析来排除密切相关的指标，最终我们确立银行经营业绩评价指标体系见表1。 表1银行经营业绩评价指标体系 目标 层 一级 指标层 二级 指标层 具体评 价指标 银 行 经 营 业 绩 价 值 创 造 表 现 盈利 能力 EVA（D1） 总资产报酬率（D2） 销售经营利率率（D3） 偿债 能力 资产负债率（D4） 已获利息倍数（D5） 现金比率（D6） 增长 能力 经营利率增长率（D7） 股东权益增长率（D8） 价 值 创 造 能 力 营销 能力 客户满意度（D9） 市场占有率（D10） 营业费用占销售收入比率（D11） 营运 能力 应收账款周转率（D12） 存货周转率（D13） 管理费用占资产比率（D14） 研发 能力 RD支出占经营收入比率（D15） 开发费用资本化率（D16） 3银行经营业绩评价模型 在建立了银行经营业绩评价指标体系后，需要用定量模型来加强评价结果的科学性。本文拟从理论上阐述BP神经网络在银行经营绩效评价过程的应用的可能性。 BP（Back Propagation）神经网络又称多层前馈神经网络，其基本思想是最小二乘法（Least Mean Squares）学习算法，是基于梯度搜索的最小均方差算法。为了获得网络实际输入和期望输出之间均方差最小，网络的学习过程是将误差从上层向下层传播修改权值的过程。 BP神经网络包含正向和反向的传播过程。在正向传播过程中，信息从输入层经隐含层处理，传向输出层，每层神经元只影响下一层的神经元的状态，计算各神经元的实际输出如果在输出层不能得到期望输出，则转入反向传播。在反向传播过程中，误差信号沿原来的连接路线返回，先计算输出层的实际输出与所要求的输出之间的误差，并在传播过程中不断修改各层神经元的权重系数，使得输出层神经元值与期望值一致为止。 用BP神经网络来建立模型进行评价关键在于获取训练样本值。训练样本即为专家样本，是BP神经网络的“教师值”，它是由多组的“输入、输出对”构成的，银行经营绩效评价的本质是模式识别。 关于训练样本的获取笔者认为主要有以下两种方法： ①选择典型银行，对其进行调查分析可得出其经营绩效状况，这可以作为BP神经网络的输出值；输入值则可以通过研究该银行财务报表等相关文件获取。这种方法优点主要为获取的训练样本数据很精确，缺点是训练样本的输出值既银行的经营绩效教难获得。 ②首先确立指标体系各具体指标的分级标准，根据所得的分级标准使用插值法来生成训练样本。这种方法特点为训练样本比第一种方法更容易获取，而且所获得的训练是有效的，缺点是样本代表性差。 鉴于笔者所处的高度和能使用到的资源，用第二种方法获取训练样本更具有可行性。 接着就是对指标体系各具体指标的进行分级，把D1到D16每个具体指标按很好、好、中等、差、很差分为五个区间，并确定各区间之间的临界值，这些临界值可以构成一个矩阵，记为M，M为16行、5列的矩阵。同样对银行经营绩效进行相应的分组，用向量组(1,0,0,0,0)t、(0,1,0,0,0)t、(0,0,1,0,0)