负债业务的经营管理讲述.ppt

2.边际成本定价法 边际成本定价——以吸收新资金所增加的成本来为存款和其他资金来源定价 公式：边际成本=总成本的变动额=新利率下筹集的资金总额×新利率-原利率下筹集的资金总额×原利率 边际成本率=总成本变动额/新利率下可筹集的新增资金额＝边际成本/新利率下可筹集的新增资金 Eg.存款的边际成本定价法 例：某银行用7%的存款利率吸收了25万元的新存款。银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万元；如果该银行边际收益率为10%。请问，当存款额为多少时，银行可获得最大的利润？ 银行提供的利率水平/% 预期流入的存款量/万元 筹集新资金的总利息成本/万元 新存款资金的边际成本/万元 新存款资金的边际成本率/% 新资金投资的预期边际收益/% 边际收益与边际成本之差/% 所得的总利润/万元 7.0 25 1.75 1.75 7.0 10.0 +3 0.75 7.5 50 3.75 2.00 8.0 10.0 +2 1.25 8.0 75 6.00 2.25 9.0 10.0 +1 1.50 8.5 100 8.50 2.50 10.0 10.0 +0 1.50 9.0 125 11.25 2.75 11.0 10.0 -1 1.25 * TR为总收益，等于存款量╳边际收益率 TC为总成本，等于存款量╳存款利率 （二）与营销相结合的存款定价法 1、为不同的顾客制定不同的价格(deposit fee schedules)。即按照顾客在银行存款的平均余额及其对其存款运用的情况不同安排不同的价格。 2、根据客户与银行的关系定价(relationship pricing)。既根据客户接受银行的服务数量来为存款定价。一方面增强客户对银行的依赖；另一方面提高了银行存款的稳定性。 3、市场渗透存款定价(market-penetration deposit pricing) 提供高利率（经常是远高于当前市场水平）或收取很低甚至零客户费用，以吸收尽可能多的存款客户。是一种不强调利润和成本回收的定价方法。 4、上层目标定价(upscale target pricing) 使用精心设计的存款广告以及存款定价方法来吸收高收入或富有的储户 五、 存款规模控制 一、宏观评判存款适度的指标 存款总额同国内生产总值之比 企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比 居民存款总额和居民收入总额之比。 二、银行评判存款适度的标准 以存款资金多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准 应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力之内。 2.4 短期借款的经营管理 2.4.1 短期借款的特征和意义 一、短期借款的主要特征 1.时间和金额上的流动性需要明确 2.流动性的需要相对集中 3.面临较高的利率风险 4.主要用于临时调剂头寸 二、意义 1.为银行提供了绝大多数非存款资金来源 2.是满足银行周转资金需要的主要手段 3.提高了商业银行的资金管理效率 4.扩大了银行的经营规模,加强了外部的联系和往来. 2.4.2 短期借款的主要渠道 一、同业借款 1.同业拆借 是银行间的短期放款，主要用于临时性调剂头寸，用于日常资金周转。 一般高于短期存款利率、低于短期贷款利率，也略低于央行的再贴现率 我国银行同业拆借分为1-7天（含7天）以内的同业头寸拆借和7天以上至120天（含120天）以内的同业短期拆借。 2.转抵押借款 转抵押借款是商业银行在临时性资金周转困难之际，向银行同业申请抵押贷款。抵押物多为银行工商客户向其举借抵押贷款提交的抵押品 3.转贴现借款 转贴现借款是指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。它实际上是中央银行以外的投资人在二级市场上进行票据交易的行为。转贴现利率可由双方议定，也可以贴现率为基础参照再贴现率来确定。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。 二、向央行借款 1.再贴现:商业银行将其买入的未到期的贴现票据向中央银行再次申请贴现。 2.再贷款（信用借款）：是商业银行开出本票（或借据）或者以国库券等作抵押品向中央银行取得的贷款。信用借款虽然在申请操作上较简便和灵活，但受中央银行的限制却甚于再贴现。 时机和规模：中央银行依据