第章信用与信用工具介绍.pptVIP

经济管理学院 霍江林 第二章 信用与信用工具 第一节 信用的含义与特征 第二节 信用的形式与内容 第三节 信用工具 第一节 信用的含义与特征 一、信用的产生与发展 二、信用的含义与要素 三、信用的基本特征 四、信用的作用 一、信用的产生与发展 （一）信用的产生 高利贷信用 ☆高利贷信用是指以偿还并支付高额利息为特征的借贷活动。它是高利贷资本的运动形式。 产生的原因： ☆历史根源：原始社会末期，私有制出现，借贷供求关系严重失衡。 ☆经济基础：商品经济不发达，小农生产方式占主导地位。 高利贷信用 特点： ☆最大的特点是高利盘剥； ☆不利于生产的发展，甚至对生产起破坏作用。 历史作用（双重性）: ☆导致生产力发展缓慢； ☆客观上促进了资本主义前提条件的形成。 高利贷信用 高利贷丧失垄断地位的原因: 资本主义信用 ☆资本主义信用表现为借贷资本的运动。 ☆与高利贷的差别： 利息率水平的差别 资本来源的差别 用途上的差别 资本主义信用 产生的原因： ☆借贷资本的形成与资本主义生产关系有着密切的联系。 资本主义信用 作用（双重性） 二、信用的含义与要素 1.含义 信用是以偿还本金和支付息为条件的借贷行为。 2.信用的基本要素 信用主体 信用标的 信用载体 信用条件 （1）个人部门 作为一个整体，是盈余部门，是货币的主要贷出者。 （2）企业部门 作为一个整体，通常是需求大大超过供给。 （3）政府部门 一般是货币资金的需求者。 （4）国外部门 盈余赤字互见，即国际收支顺差或逆差 （5）金融部门 主要作为信用媒介 三、信用的基本特征 平等性 暂时性 偿还性 收益性 风险性 四、信用的作用 筹集资金的作用 配置资金的作用 节省流通费用的作用 宏观调控的作用 第二节 信用形式与内容 一、商业信用 二、银行信用 三、国家信用 四、消费信用 五、民间信用 六、国际信用 一、商业信用 1. 特点 与特定商品买卖相联系 债权人和债务人都是商品的经营者 供求与经济景气状态一致 2. 局限性 在授信规模上受到局限 在授信方向上受到局限 例如：棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装加工厂 在管理和调节上的局限性 二、银行信用 1.银行信用的特点 以货币形式提供 是一种中介信用 和产业资本变动的不一致性 具有创造信用的功能 2.银行信用与商业信用的关系 三、国家信用 1．作用 调节财政收支的短期不平衡 弥补财政赤字 调节经济与货币供给 国家信用的形式 四、消费信用 形式： 分期付款 消费信贷 赊销商品 信用卡 五、民间信用 主体 客体 用途 一般期限较短 利率一般要高于银行同期贷款利率 具有较大的风险性 六、国际信用 1．国际银行信贷 2．出口信贷 3．市场信贷 4．政府贷款 5．补偿贸易 6．国际租赁 7．国际金融组织贷款 第三节 信用工具 一、信用工具的涵义 二、信用工具的特征 三、信用工具的分类 一、信用工具的涵义 信用工具是资金供应者和需求者之间以书面形式发行和流通，借以保证债权人和债务人权利义务关系的具有法律效力的凭证。 构成要素： 面值 到期日 期限 利率 利息的支付方式 二、信用工具的特征 1．偿还性 偿还期 持有期 待偿期 2．流动性 与偿还期成反比，与发行者的资信情况成正比。 3．风险性 违约风险 市场风险 市场利率越高，信用工具的市场价格就越低；反之，市场利率越低，信用工具的市场价格就越高。 购买力风险 流动性风险 4．收益性 名义收益率 例：某种债券票面金额为100元，10年还本，每年利息为6元，其名义收益率就是6％。 当期收益率 续例：假如该债券可以在市场上自由转让买卖，某日的转让价格为95元，则购入者当期收益率是6.32%(6/95)。 实际收益率（持有期收益率） 续例：如一个人以95元买入该债券并持有到期，那么，他每年除了得到利息收益6元外，还获得资本盈利0.5元(5/10)。这样他每年的实际收益就是6.5元，其实际收益率为6.84％。 三、信用工具的分类 复习思考题 1.信用的含义及特征 2.商业信用的特点及其局限性 3.银行信用的含义及其特点 4.民间信用的含义及其特点