第章营运资金管理介绍.ppt

主要内容 营运资金管理概述 流动负债管理 流动资产管理 营运资金的特点 周转快 易变现 常波动 多样化 第2节 流动资产管理 第3节 流动负债管理 7、下列关于信用标准的说法中，不正确的是( ) 。A. 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求B. 信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销C. 如果企业的信用标准较严， 则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本D. 如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本 B 8、企业如果采用较积极的收账政策，可能会( )应收账款投资，( )坏账损失，( )收账成本。A.增加，增加，减少B.减少，减少，增加C.增加，减少，减少D.减少，增加，增加 B 9、在对存货采用ABC 法进行控制时，应当重点控制的是( )。A.数量较大的存货B.占用资金较多的存货C.品种多的存货D.价格昂贵的存货 B * 坐支现金：收到现金以后不往银行存，直接从收到的现金中开支。开户单位支付现金，可以从本单位库存现金限额中支付或者从开户银行提取，不得从本单位的现金收入中直接支付（即坐支）。 票面上载明的支票日期在实际支票日之后，其目的在于推迟付款日期的支票。多数国家的票据法规定：支票应见票即付，不得另订付款日期，禁止签发远期支票，以避免因付款期限过长而产生空头支票的后果。 第 * 页 第 * 页 （四）最佳现金持有量的确定 以上两项成本之和最小的成本 决策原则 反比例关系 短缺成本 正比例关系 机会成本 与现金持有量关系 成本内容 决策的相关成本 一、成本分析模型 现金管理的有关规定 规定现金使用范围 规定库存现金限额 不得坐支现金 不得出租、出借银行帐号 不得签发空头支票和远期支票 不得保存账外公款 * 存货 存货是流动资产中所占比例较大的项目，在工业企业中，约占流动资产的50%-60%。所以，存货管理的好坏，对整个企业的财务状况影响极大。 存货过多会增加企业风险或减少利润; 存货过少又会丧失销售机会或停工待料。 因此，存货管理的目的就是既要充分保证生产经营对存货的需要，又要尽量避免存货积压，降低存货成本。 * 存货的成本 采购成本 买价和运杂费 一般随着平均存货量的增加而上升 储存成本 企业为持有存货而发生的全部成本，包括仓储费、搬运费、保险费和占用资金支付的利息费等 一般随着平均存货量的增加而上升 订货成本 企业为订购材料、商品而发生的成本，包括采购人员差旅费、手续费、运输费等，与货品价值无关 一般与订货数量无关，与次数有关 缺货成本 企业在存货短缺时引起的生产中断、销售不畅等间接成本 一般随着平均存货量的增加而下降 * 存货管理办法 ABC分类管理法 计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额； 计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； 根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来； 对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。 应收账款 * 占用资金 增加成本 收入增加 扩大利润 均衡 信用政策决策 赊销 应收款投资 机会成本 管理成本 坏账成本 信用政策的确定 信用政策即应收账款管理政策，是指企业对商业信用进行规划和控制而确定的基本原则和行为规范。包括信用标准、信用条件和收账政策三方面的内容。 信用标准 企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求 判断标准：预期的坏账损失率 信用标准放宽-------销售增加 -------应收账款投资增加 -------机会成本上升 -------管理成本上升 -------坏账损失上升 信用条件 企业要求客户支付赊销款项的条件。 信用期限 企业为客户规定的最长付款期限。 折扣期限 企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。 现金折扣 例，2/10，n/30 收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时公司所采取的收账策略与措施。 积极的收账政策，可能会减少应收账款，减少坏账损失，但要增加收账成本。 消极的收账政策，则可能会增加应收账款，增加坏账损失，但会减少收账费用 应收账款的日常控制 企业的信用调查 直接调查 间接调查 财务报表 信用评估机构AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 银行 其他 企业的信用评估 5C评估法 品德（Character） 能力(Capacity) 资本(Capital) 抵押品(Collateral)