并购重组提升公司价值重点介绍.pptx

1 并购重组提升公司价值 安信证券投资银行部 2014年8月 深圳 2 序言 兼并与收购一直是中外证券市场上颇具吸引力的事件，也是众多企业做大做强、实现跨越发展的有效途径,许多世界500强的发展史就是最好的例证。近及几年国家加大了并购重组支持力度，尤其是今年，国务院在《新国九条》中明确指出：“鼓励市场化并购重组；充分发挥资本市场在企业并购重组过程中的主渠道作用，强化资本市场的产权定价和交易功能，拓宽并购融资渠道，丰富并购支付方式。尊重企业自主决策，鼓励各类资本公平参与并购，破除市场壁垒和行业分割，实现公司产权和控制权跨地区、跨所有制顺畅转让”。随后证监会下放了并购重组方面的许多行政审批权，并购重组市场十分繁荣。 3 主要内容 1、什么是并购重组？ 2、为什么要并购重组？ 3、并购重组的主要途径或方式 4、并购重组操作中要注意的问题 4 何谓并购重组？ 并购即兼并与收购，简单地说就是：一方通过交易获得另一方的控制权;在公司制下，收购与兼并体现为：获得被并购方的控股权乃至100%股权；（在我国，国资控股居多环境下，以行政划转转移控股权例子也不少） 由于上市公司透明度高、定价较公允、股权流动性强、募集资金便捷等特点，因此，上市公司并购（包括上市公司并购别的企业、上市公司被并购）影响大，堪称并购的“主战场”。 5 何谓并购重组？ 重组包含的内容更为宽泛，可以是并购