财管14(流动资产管理)重点介绍.ppt

第一节 流动资产概述第二节 现金管理第三节 应收账款管理第四节 存货管理 第一节 流动资产概述 一、流动资产的概念 指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产 二、企业流动资产的构成 现金型流动资产 债权型流动资产 物资型流动资产 三、企业流动资产的特点 流动性 增值性 波动性 第二节 现金管理 一、现金管理的目标和内容 二、 最佳现金持有量的确定 三、现金收支日常管理 一、现金管理的目标和内容 现金的概念 （1）现金：是指企业占用在各种货币形态上的资产。 企业持有现金的动机 一、现金管理的目的和内容 目标1—流动性 必须持有足够的现金以便支 付各种业务往来的需要。 现金管理的内容 1. 现金周转模式 现金周转期是指从购买存货支付现金到从应收帐款上收回现金这一期间的长度。 二、最佳现金持有量的确定 2.因素分析模式 最佳现金持有量 =(上年现金平均占用额－不合理占用额)×(1±预计销售收入变动率) 二、最佳现金持有量的确定 3.成本分析模式 持有现金成本总和=机会成本+管理成本+短缺成本 机会成本 管理成本 短缺成本 4.存货管理模型 将企业现金持有量和有价证券联系起来，即将现金的持有成本同转换有价证券的成本进行权衡，以求得两者相加总成本最低时的现金余额从而得出目标现金持有量。 现金的持有成本（机会成本） 转换有价证券的成本（现金交易成本） 最佳现金持有量的存货模型 现金持有成本 TC：总成本 B：现金与有价证券的转换成 T：特定时间内现金需求总额 N：最佳现金余额 i：短期有价证券利息率 使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量 （七）现金的日常控制 加速收款 支票邮寄时间和停留时间与客户、公司、分行之间的距离有关，而且与收款的效率有关,可以采取一定策略缩短；银行办理支票的结算时间一般来说与公司自身努力关系不大。 集中银行法 企业建立多个收款中心来加速现金流转 优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。 缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。 锁箱法 通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行所需时间。 优点 大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间 缺点 需要支付额外的费用 控制支出 力争现金流入与流出同步 使用现金浮游量 实行内部牵制制度 推迟应付款的支付 第二节 应收账款管理 一、应收账款管理的概念及其形成 二、信用政策的制定 三、应收账款日常管理与控制 一、应收账款管理的概念及其形成 1.应收账款概念：应收而未收的款项 2. 应收账款的形成：赊销 3.应收账款的功能：促销；减少存货。 4. 应收账款的成本管理 机会成本 投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入。 管理成本 企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用。 坏账成本 应收账款因故不能收回而发生的损失 应收账款的信用成本 =机会成本+管理成本+坏账成本 信用政策：即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。 2. 信用标准：客户获得商业信用所应具备的最低条件 3. 信用条件：公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/10，N/30） 三、应收账款日常管理与控制 (一)应收账款的核算 (二)应收账款的对账 (三)坏账损失的管理 三、应收账款日常管理与控制 (四)账龄分析 确定合理的收账程序 确定合理的讨债方法 　第三节　存货管理 一、存货决策 二、存货控制的方法 三、存货的日常管理 一、存货决策 存货管理的目的 控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。 存货的功能： 保证生产和销售的正常需要 追求较低的存货购买价格 存货成本 存货的总成本 二、存货控制的方法(一)经济批量法 经济批量基本模型的假设条件 （1）能够及时补充存货，即需要订货时便可立