财务管理财务报表综合重点介绍.ppt

财务管理课件 2010-2011年第1学期 第二章 财务分析Financial Analysis Wisdom If you cannot measure it,you cannot improve it. -----Lord kelvin Financial statements are like fine perfume;to be sniffed but not swallowed. -----Abraham Briloff 本章内容 第一节 财务分析概述 第二节 资产负债表和企业偿债能力分析 第三节 利润表和企业获利能力分析 第四节 企业营运能力分析 第五节 财务综合分析 第一节 财务分析概述 一、认识财务报告 二、财务报表分析的内容 三、财务报表分析方法 一、认识财务报告 万科2010年度财务报告 财务报告包括的内容 知识扩展（More Knowledge ） 我国上市公司信息披露时间要求： 年报：每年4月30日之前 半年报：两个月 我国上市公司信息披露指定媒体： 报刊：中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报等 网站： 上海证券交易所网站 深圳证券交易所网站 巨潮资讯网 以下网站可以查到美国股票市场最新信息华尔街研究报告 二、财务报表分析的内容 （一）专项分析 偿债能力分析 营运能力分析 获利能力分析 （二）综合分析 三、财务报表分析方法 比较分析法 比率分析法 趋势分析法 因素分析法 某企业3月份甲产品原材料费用表 第二节 资产负债表与偿债能力分析 一、偿债能力分析的报表依据——资产负债表 （一）什么是资产负债表 1.含义 资产负债表(Balance Sheet)是反映企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况的主要会计报表。 2.结构 表头：名称、日期、编制单位、货币单位 表身：账户式、报告式 3.内容：三要素、一等式 资产=负债+所有者权益 资产反映企业资金的占用 负债和所有者权益反映企业资金的来源 （二）资产负债表能提供什么信息 1.资产 （1）什么是资产 资产是指企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有或有控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。 排列顺序：按资产的流动性强弱分：分为流动资产和非流动资产两类 流动资产类由货币资金、交易性金融资产、应收账款、预付账款、其他应收款、存货和待摊费用等项目组成。 非流动资产类由持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资、固定资产、无形资产和长期待摊费用等项目组成。 （2）资产提供的信息 提供企业变现能力的信息 反映企业生产能力大小的信息 能反映企业资源配置的合理性（资产结构） 反映企业对资产的管理能力 2.负债 （1）什么是负债 《企业会计准则——基本准则》第二十三条 负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 资产负债表中负债按照偿还时间的长短排列 短期负债风险大、成本低 长期负债风险小、成本大（相对于短期而言） （2）负债提供的信息 反映企业总体债务水平 反映企业债务结构 3.所有者权益 （2）什么是所有者权益 第二十六条 所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。 第二十七条 所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。 直接计入所有者权益的利得是指由企业非日常活动所形成的、不计入当期损益的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。 直接计入所有者权益的损失是指由企业非日常活动所发生的、不计入当期损益的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。 所有者投入的资本：股本（或实收资本）、资本公积 直接计入所有者权益的利得和损失：资本公积 留存收益：盈余公积和未分配利润（与企业业绩相关） （2）所有者权益提供的信息 反映企业所有者权益的内部结构 反映企业收益分配的情况 反映企业保值增值的情况 4.综合信息 反映企业的偿债能力 反映企业的资本结构 资产结构 二、偿债能力财务指标分析 （一）偿债能力分析 1.流动性分析 2.资本结构分析 （二）资产结构分析 （三）负债结构分析 （一）偿债能力分析 1.短期偿债能力指标(流动性分析) 营运资金 流动比率 速动比率 现金比率 （1）营运资金=流动资产-流动负债 经济含义：反映企业流动资产偿还流动负债后的余额 分析：营运资金越多，说明企业可用于偿还负债的资金约充足 （2）流动比率=流动资产/流动负债 经济含义：表示每一块钱负债有多少流动资产作为偿还保障 经验标准