第5章流动资金管理1解说.pptVIP

（三）推迟应付款的支付 企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。 (二)加速收款：邮政锁箱法，集中银行法 做法： （1）企业指定一个主要开户行（一般为总部所在地）为集中银行，并在收款额较集中的若干地区设立若干个收款中心。 （2）发票账单从收款中心寄出，特定区域内的客户被指定付款给该区域内的收款中心，收款中心将收到的款项立即存入当地银行。 （3）超过这些地方银行最低存款余额的资金则从当地银行转入企业总部所在地的集中银行。 “2/10，n/45”。在信用期或折扣期的最后一天付款。 存货模式的前提假设： 企业所需现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小，不存在现金短缺成本； 企业预算期内的现金需要量可以预测； 现金支出较稳定、波动小，且每当现金余额降至零时，均可通过证券变现补足； 证券利率或报酬率及每次固定性交易费用可获悉。 ①当企业的现金余额达到H=14737元时，购入9158元（=14737-5579）有 价证券，使现金余额回落到5579元； ②当现金余额降至1000元时，则将4579元（=5579-1000）有价证券转换为现金，使现金余额回升至5579元； ③只要现金余额在1000元至14737元之间，则无须进行证券买卖。