第2章外汇市场业务讲义.pptVIP

第4章 外汇市场业务 导读——外汇市场数据（BIS，Basle1999.5) 国际清算银行于1998年进行了每三年一次的全球外汇市场调查。1998年的主要数据如下： 全球传统外汇市场日交易量为1.5万亿美元，其中远期工具（单纯远期和掉期）占60%，其中的85%是掉期；即期占40%；同业交易和跨国界交易分别达到63%和54% OTC外汇衍生工具市场的日交易量为961亿美元；交易所交易的衍生货币合同日交易量为120亿美元 美元的份额占了200%中的87%；而30%的交易达成地在英国. 以英国为例，银行间直接交易占了73%，27%通过经纪人（16%通过电话，电子化占11%） 外汇市场数据（BIS，Basle 2001.4) 全球传统外汇市场日交易量为1.2万亿美元，比上年下降19%，主要原因是欧元的推出、即期银行间市场电子经纪的增长和银行的合并。 其中远期工具（单纯远期和掉期）占67%，其中的83%是掉期（占总交易量的56%）；即期占33%；同业交易和跨国界交易分别达到67%和57% 美元的份额占了200%中的90.4%，欧元占37.6%，而31%的交易达成地在英国 OTC外汇衍生工具的日交易量为670亿美元；交易所交易的衍生货币合同日交易量为90亿美元 外汇市场数据2010 Global foreign exchange market turnover（营业额） was 20% higher in April 2010 than in April 2007, with average daily turnover of $4.0 trillion compared to $3.3 trillion. The increase was driven by the 48% growth in turnover of spot transactions（即期）, which represent 37% of foreign exchange market turnover. Spot turnover rose to $1.5 trillion in April 2010 from $1.0 trillion in April 2007. The increase in turnover of other foreign exchange instruments was more modest at 7%, with average daily turnover of $2.5 trillion in April 2010. Turnover in outright forwards（远期） and currency swaps（掉期） grew strongly. Turnover in foreign exchange swaps was flat relative to the previous survey, while trading in currency options（外汇期权） decreased. 内容提要 第一节 全球外汇市场 第二节 外汇市场交易 一、即期外汇交易 二、远期外汇交易 三、掉期交易 四、套汇 五、套利 第一节 全球外汇市场 一、 外汇市场的含义 外汇市场是外汇供给者、外汇需求者及交易中介机构进行外汇交易的场所。通过外汇市场，外汇交易的参与者实现其交易目的。 小资料：SWIFT（society for interbank financial telecommunication） 国际银行同业清算系统,也叫“环球同业银行金融电讯协会”。是一个国际间非盈利的国际合作组织，是国际上最重要的金融通信网络之一。 1973年5月， SWIFT组织正式建立，总部设在比利时的布鲁塞尔。通过SWIFT，可以把全球原来互不往来的金融机构联系在一起，互相进行信息交换。 SWIFT主要是提供通信服务，为成员金融机构传送各种同汇兑有关的信息成员收到这种信息后，将其传送到相应的资金调拨系统或清算系统内，再由后者进行相应的资金转账处理。 我国的中国银行在1983年加入SWIFT，成为中国第一家会员银行。 CHIPS(clearing house interbank payment system)是“纽约清算所银行同业支付系统”的简称，于1970年建立，由纽约清算所协会(NYCHA)经营。全球最大的私营支付清算系统之