第四章债券剖析.ppt

证券投资学 第四章 债券 第一节 债券概述 一、定义及特征 （一）债券的定义 债券是政府、金融机构、工商企业等机构为筹措资金依法向投资者发行、承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。 （二）债券的票面要素 1、债券的票面价值 2、债券的偿还期限及付息方式 3、票面利率 4、债券发行者名称 （三）债券的性质 1、债券属于有价证券 2、债券是一种虚拟资本 3、债券是债权的表现 （四）债券的特征 1、偿还性 2、流动性 3、安全性 4、收益性 二、债券与股票的区别 （一）代表的法律关系不同 （二）发行主体的资格和范围不同，目的也不同 （三）期限不同 （四）收益性不同 （五）风险程度不同 三、债券的分类 （一）根据债券发行主体不同分类 1、政府债券 2、金融债券 3、公司债券 （二）根据利率方式不同分类 1、固定利率债券 2、浮动利率债券 （三）根据计息方式不同分类 1、单利债券 2、复利债券 3、贴现债券 4、累进利率债券 （四）根据募集方式不同分类 1、公募债券 2、私募债券 （五）根据偿还期限不同分类 （六）根据债券的券面形态不同分类 1、实物债券 2、凭证式债券 3、记账式债券 （七）根据债券发行所在地不同分类 国际债券又分为外国债券和欧洲债券: —外国债券包括扬基债券和武士债券 —欧洲债券又称无国籍债券 第一节 债券的发行与承销 一、债券的发行