129448947375312500第5章：长期筹资方式课程.ppt

*（1）新设立股份有限公司发行股票，条件如下 生产经营符合国家产业政策；发行普通股仅限于一种，同股同权，同股同利；在募集方式下，发起人认购的股份不得低于公司拟发行股份总数的35%；在公司拟发行的股本总额中，发起人认购部分不少于人民币三千万元，国家另有规定的除外；向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10%；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但最低不少于公司拟发行的股本总额的15%；发行人在近三年内没有重大违法行为；证券会规定的其他条件。 *（2）国有企业改组设立股份公司申请发行股票： 合乎“（1）”中的条件；发行前一年，净资产在总资产中的比例不低于30%，无形资产在净资产中的比例不高于20%，证监会另有规定者除外；近3年连续盈利；国有股份比例由国务院或其授权部门确定；必须采用募集方式设立。 *（3）增资发行新股，需具备下列条件： ①前一次发行的股份已募足，并且间隔在一年以上； ②公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利； ③公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载； ④公司预期利润率可达银行存款利率。 保荐人：是二板市场的一种特有的证券公司。这种证券公司即保荐人既是担保