第八章信用与债务管理综述.ppt

第八章 信贷与个人债务管理 李明伟 案例分析 方华在读大学期间，由于家境不好，申请助学贷款共计24000元，工作后由于收入不稳定，没有及时还贷（后延期偿还）。最近，张华和女朋友打算结婚，看中了杭州的一套二手房，在申请贷款的过程中，张华为他的“不守信用”付出沉重代价。 花钱型、付出型、应急型与投机型债务 ??花钱型: 入不敷出，借钱来消费 ??付出型: 为人做保， 为亲人还债 ??应急型: 平衡收支时间差， 紧急周转 ??投机型: 运用财务杠杆加速资产成长 借钱投资的净值报酬率 如本金100万，借款100万合计200万投资股 票，投资期间一年，股票期末净值为240 万，借款利率10%，.投资期间的利息支出 =100万*10%=10万， 自有资金投资报酬率 =投资净收入/净值 ?? =((投资收入/资产)-(利息/资产))*(资产/ 自有资金) =(资产投资报酬率-资金成本率)×财务杠杆倍数 =((240-200)/200-10/200)*(200/100) =(20%-5%)*2=30% 借款投资状况模拟分析 信用借贷的种类 目标确定信用 如新购屋贷款、购 车贷款、耐久财分 期付款。证券融 资，借钱的目的确 定，借钱为完成标 的物购买的过程之 一，购置标的物可 当作所借额度的担 保品。通常利率较 低。 开放目标信用 如拿早已购买的房子去抵押贷 款，存单质借、保单质借、证券 质押贷款、或申请信用卡购物运 用循环信用、准贷记卡运用余 额、小额消费性贷款等。银行不 会限制你借的钱要用到哪里去。 借钱的目标不确定，可能用来购 买各式各样的产品或服务，或者 适用来投资。利率仍视有无担保 品而定。信用贷款的利率多在 10%-20%之间 可借多少钱 在合理的利率成本下，可借多少钱主要取 决于收入能力与资产价值。 可借最大额度=收入×信贷倍数＋资产×借 款成数 信贷通常是以月收入的三到十倍为基准。 抵押贷款则是看抵押标的物的价值来决定 贷款额度通常为五到七成。 信用额度核定 -征信决定是否接受申贷 透过金融联合征信中心查询是否有退票、被银行拒绝往来纪录或贷款违约的纪录。很多银行就会马上退件，或者需要增提抵押品或增加保证人才能接受申贷。 接受银行信用评分表的检验。信用评分的考虑因素包括收入、职业、任职公司、年资、是否有房地产、其它负债等。职业方面，军公教人员的工作稳定，评分较高，其次是在知名大企业服务的员工，再来才是中小企业员工与自营工作者。借款人在同一企业服务的年资越久，越珍惜自己的身分地位，经验显示此种人的信用风险最低。信用评分低于最低要求门坎者还是会被拒贷， 分数愈高者可能贷得的额度也较高。 银行评估核贷额的标准 对借款人的信用评估 有无退票或被停卡纪录 本利摊还额占月所得% 借款人职业与在职年数 借款人家庭状况与负担 有否其他借款还款纪录 是否提供非配偶保证人 是否投保房贷寿险 是否为标的物所有权人 对抵押标的物的评估 标的物的估价报告 标的物的所在地城市 屋龄与屋况 用途-住宅店铺办公室 使用-自用出租或空置 是否需要代偿前贷款 经济适用房的特殊考虑 向谁借 国有银行-网点多,利率普通,额度不高 股份制银行-网点少,贷款种类多,利率高额度高 信用社-基层社员会员,利率高,额度普通 寿险公司-以保户为主,保单质押贷款 当铺-动产质借, 临时应急 地下钱庄-提供信用借款,利率特高,额度高 信用卡循环信用-利率18.25%, 依卡别身分设额度 抵押与质押的差异 抵押(不动产) –不移转抵押品佔有 –需有抵押合同并办理抵 押权设定登记 –债务人不履行债务时， 债权人有权依法以该抵 押财产折价或者以拍 卖、变卖该财产的价款 优先受偿。 ?? 質押(动产与有偿证券) –移转质押品占有作为债 权的担保 –质押合同自质物移交于 质权人占有时生效 –债务履行期届满质权人 未受清偿的，可以与出 质人协议以质物折价， 也可以依法拍 保证与连带保证的差异 保证 –当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。 –一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。 ?? 连带保证 –当事人在保证合同中约定 保证人与债务人对债务承 担