第九章财务报表综述.ppt

一、财务报表分析的概念和目的 （一）概念 财务分析是指以企业财务报告等会计资料为基础和起点，采用一系列专门的方法，对企业的财务状况和经营成果进行的分析、研究与评价。 （二）财务分析的目的 偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 发展能力分析 二、财务报表分析的基础 财务报告包括财务报表、财务报表附注和财务报表的审计报告。 会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表等报表。 三、财务分析的方法 （一）比较分析法 通过两个或两个以上相关指标进行对比确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果。 1.差异分析（预算标准） 2.纵向比较（历史标准） 3.横向比较（行业标准） 山东黄金 （二）比率分析法 通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度。 1.构成比率(结构比率) 2.效率比率3.相关比率 （三）趋势分析法 通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势。 1.重要财务指标的比较(1)定基动态比率= 分析期数额 固定基期数额 (2)环比动态比率= 分析期数额 前期数额 定基动态比率 环比动态比率 2.会计报表的比较将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化。 3.会计报表项目构成的比较以会计报表中的某个总体指标作为100％，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此判断有关财务活动的变化趋势。 结构百分比资产负债表 结构百分比利润表 （四）因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法 。 连环替代法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值(实际值)替代基准值(标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的影响。 产品产量 件 100 110 单位产品材 料消耗量 公斤 8 7 材料单价 元 5 6 材料费用总额 元 4000 4620 计划指标： 100*8*5=4000 （1） 第一次替代： 110*8*5=4400 （2） 第二次替代： 110*7*5=3850 （3） 第三次替代： 110*7*6=4620 （4） （2）-（1）=400 产量增加的影响 （3）-（2）=-550 材料节约的影响 （4）-（3）=770 价格提高的影响 四、财务报表分析注意的问题 （一）财务报表的真实性 1．要注意财务报告是否规范。 2．要注意财务报告是否有遗漏。 3．要注意分析数据的反常现象。 4．要注意审计报告的意见及审计师的信誉。 （二）财务报表本身的局限性 1．以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。 2．稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产3．按年度分期报告，是短期的陈报，不能提供反映长期潜力的信息。 4．会计政策的不同选择影响财务报表的可比性。 （三）比较基础问题 一、偿债能力分析-短期偿债能力 1.流动比率流动比率=流动资产 流动负债流动比率越高，企业短期偿债能力越强。 西方企业的经验: 2倍（200％或2：1） 流动比率高并不等于企业一定能偿债。 流动比率不宜过高。 不同行业流动比率不具有可比性。 应剔除一些虚假因素。 2.速动比率速动比率=速动资产 流动负债 速动资产=流动资产-存货-预付账款-1年内到期的非流动资产-其他流动资产 速动比率越高，企业偿还流动负债的能力越强。 西方企业的经验: 1倍 速动比率低，并不表明企业一定不能偿债。 不同行业速动比率不具有可比性。 速动比率不宜过高。 应分析企业的信用政策。 3.现金比率 现金比率=货币资金+交易性金融资产