保代人—金融基础2教材.ppt

证券投资答案 （1）C （2）A、B、D * 2010 1.利率的期限结构：预期理论与流动性理论、市场分割理论的区别 2.市盈率的驱动因素 3.资本定价模型 4.指数基金可规避非系统风险，而指数期货可规避系统风险 * 补充：证券登记结算管理办法修改 证券交易所、中国金融期货交易所依法履行职责要求证券登记结算机构提供相关数据和资料 投资者，包括中国公民、中国法人、中国合伙企业及法律、行政法规、中国证监会规章规定的其他投资者 证券市场上的开户主体，即包括中国自然人、中国法人、中国合伙企业，合格境外机构投资者、外国战略投资者，投资B股市场的外国和港澳台自然人、法人和其他组织，以及《创业投资企业管理暂行办法》规定的创投企业(包括采用中外合作非法人形式的创投企业)。 * 补充：《信托公司参与股指期货交易业务指引》 信托公司固有业务不得参与股指期货交易。 信托公司集合信托业务可以套期保值和套利为目的参与股指期货交易。 信托公司单一信托业务可以套期保值、套利和投机为目的开展股指期货交易。 * 补充：《信托公司参与股指期货交易业务指引》 信托公司申请股指期货交易业务资格，应当具备下列条件： (一)最近年度监管评级达到3C级(含)以上。 申请以投机为目的开展股指期货交易，最近年度监管评级应当达到2C级(含)以上，且已开展套期保值或套利业务一年以上; (二)具有完善有效的股指期货交易内部控制制度和风险管理制度; (三)具有接受相关期货交易技能专门培训半年以上、通过期货从业资格考试、从事相关期货交易1年以上的交易人员至少2名，相关风险分析和管理人员至少1名，熟悉套期会计操作程序和制度规范的人员至少1名，以上人员相互不得兼任，且无不良记录; 期货交易业务主管人员应当具备2年以上直接参与期货交易活动或风险管理的资历，且无不良记录; (四)具有符合本指引第六条要求的IT系统; (五)具有从事交易所需要的营业场所、安全防范设施和其他相关设施; (六)具有严格的业务分离制度，确保套期保值类业务与非套期保值类业务的市场信息、风险管理、损益核算有效隔离; * 信托公司集合信托计划参与股指期货交易，应当遵守下列规则： (一) 信托公司集合信托计划参与套期保值交易时，在任何交易日日终持有的卖出股指期货合约价值总额不得超过集合信托计划持有的权益类证券总市值的20%;在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值总额不得超过信托资产净值的10%; (二)信托公司集合信托计划参与股指期货交易须符合交易所相关规则; (三)信托公司集合信托计划参与股指期货交易时，在任何交易日日终所持有的权益类证券市值和买入股指期货合约价值总额的合计价值，应当符合信托文件关于权益类证券投资比例的有关约定; (四)银信合作业务视同为集合信托计划管理; (五)结构化集合信托计划不得参与股指期货交易。 信托公司单一信托参与股指期货交易，在任何交易日日终持有股指期货的风险敞口不得超过信托资产净值的80%， 补充：《信托公司参与股指期货交易业务指引》 * 补充：保险公司资本保证金管理办法 资本保证金，是指根据《保险法》的规定，保险公司成立后按照其注册资本总额的20%提取的，除保险公司清算时用于清偿债务外不得动用的资金。 保险公司应当选择两家以上商业银行作为资本保证金的存放银行。存放银行应符合以下条件： 　　（一）全国性中资商业银行； 　　（二）上年末净资产不少于200亿元人民币； 　　（三）上年末资本充足率、不良资产率符合银行业监管部门有关规定； 　　（四）具有完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度; 　　（五）与本公司不具有关联方关系； 　　（六）最近两年无重大违法违规记录。 * 补充：保险公司资本保证金管理办法 保险公司可以以下形式存放资本保证金： 　　（一）定期存款； 　　（二）大额协议存款； 　　（三）中国保监会批准的其他形式。 资本保证金存款存期不得短于一年。 每笔资本保证金存款的金额不得低于人民币1000万元（或等额外币）。保险公司增加注册资本（营运资金）低于人民币5000万元（或等额外币）的，对增资部分应当提存一笔资本保证金。 * 融资融券 会员向客户融资供其买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。会员向客户融券供其卖出时，融券保证金比例不得低于50%。 会员向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，全部作为客户对会员融资融券所生债务的担保物。客户维持担保比例不得低于130%。当客户维持担保比例低于130%时，会员应当通知客户在2个交易日的期限内追加担保物，且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。 维持担保比例超过300%时，会员可以允许客户提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券。除本所另有规定以外，客户提取保证金