金融衍生工具第一章导论程序.ppt

——参与门槛 根据中国证监会2006年发布的《证券公司融资融券试点管理办法》，参与融资融券业务需要满足4个条件： 1、满足证券公司征信要求； 2、在该公司从事证券交易半年以上； 3、交易结算资金纳入第三方存管； 4、证券投资经验丰富、有较大风险承担能力且没有重大违约记录。 多数券商的客户准入门槛 1、资产在100万元 2、开户时间1年半以上。 3、排除权证过度交易的客户。 4、授信额度要依据三个要素来确定， 即：“专家打分＋数量化评分＋融资融券费率”。 抵押标的证券 1、深证成指和上证50指数成份股； 2、担保品为债券、基金与股票（不包括ST股票、暂停上市股票、权证）。 3、有较大差异的折算率。 5、抵押标的证券条件 在上证所上市交易满3个月。 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8 亿元。 ?股东人数不少于4000人。 ?过去3个月内，日均换手率不低于基准指数日均换手率20%，日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值不超过4%，且波动 幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上 ?股票发行公司完成股权分置改革。 股票交易未被上证所特别处理。 ?上证所规定的其他条件 抵押标的证券 融资融券可充抵保证金证券范围和折算率 可充抵保证金证券品种 折算率