高级财务会计第五专题特殊事项介绍.ppt

第五专题 特殊报告事项 13.2.3 稀释每股收益 1、稀释每股收益与稀释性潜在普通股 潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同，包括可转换公司债券、认股权证、股份期权等； 而稀释性潜在普通股则指假设当期转换为普通股会减少 每股收益的潜在普通股。 稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得到的每股收益。 2、稀释每股收益的算式及其调整 对分子项的调整，主要是两项内容，即应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整： 当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息； 稀释性潜在普通股转换时产生的收益或费用。 对于分母项的调整，主要考虑的内容： 一是当期发行在外普通股的 加权平均数应为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。 二是假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股时，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假定在当期期初转换,当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换。 3、可转换公司债券的一般转换要求 对于可转换公司债券，计 算稀释每股收益时，分子的调整项目为可转换公司债券当期已确认为费用的利息 等的税后影响额； 分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初或发行日转换为普通股的股数加权平均数 。 例13-2 某公司当年归属于普通股股东的净利润为40000万元。该公司年初发行在外的普通股股数为80000万股，年内普通股股数未发生其他变化。该公司7月1日按面值发行60000 万元的3 年期可转换公司债券，每张债券的面值为1000元，固定票面利率为2%，每半年支付利息一次，自发行日结束6个月后即可转换为公司股票，即转股期为发行6 个月后至债权到期日。转换价格为每股5元，即每张债券可转换为200股面值为1元的普通股。该债券的利息支付计入当期财务费用,该公司的所得税税率为25%。 基本每股收益= 假设转换增加的净利润=60000×2%×（1-25%）/2=450（万元） 假设转换增加的普通股股数=60000/5=12000（万股） 增量股的每股收益=450/（12000×6/12）=0.0375（元/股） 增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。 稀释每股收益=（40000+450）/（80000+ 12000×6/12） =0.47035（元/股） 4、认股权证和股份期权 认股权证是指股票上市公 司增发股票时可凭以认购股份的一种凭证，表示的是持有者可以在一定期限内 购买发行公司新发行股票的权利，通常是普通股认股权证； 股份期权则是指股份公司授予持有人在未来一定期限内以预先约定的价格和一定的约束条件购买一定数量股份的权利。 认股权证和股份期权的一般转换要求 行使认股权证和股份期权一般不会有净利润的变动额，不需要进行分子项的调整.因此，认股权证和股份期权在进行转换时主要是进行分母项的调整。 按照我国企业会计准则的要求，在计算稀释每股收益时,增加的普通股股数。计算公式为： 增加的普通股股数 在计算认股 权证和股份期权的稀释每股收益时，可以省略增量股份是否具有稀释性的判断， 而直接计算稀释每股收益。 在计算稀释每股收益时，也不用再考虑所得税 的影响因素。 例13-4 某公司今年归属于普通股股东的净利润为40000 万元。该公司年初发行在外的普通股股数为80000万股，该普通股平均每股市场价格为11元。年内普通 股股数未发生其他变化。该公司去年1 月1 日发行12000 万份认股权证，该认股权证允许持有者于明年7月1日按10元的价格认购该公司1股新发行的普通股。 该公司在今年年末应当计算基本每股收益和稀释每股收益。 计算过程如下： 基本每股收益=40000/80000=0.50(元/股) 调整增加的普通股股数 =12000-10×12000/11=1090.91(万股) 稀释每股收益=40000/(80000+1090.91) =0.49(元/股) 5、企业承诺的回购股份合同 若公司有承诺的回购股份合同。应当根据股份合同价与股份平均市场价的实际情况来确定其是否具有稀 释性。 若是回购股份合同中规定的回购价格高于当期普通股市场平均价格。应当考虑其稀释性； 反之，则具有反稀释性。 按照企业会计准则的要求，计算稀释每股收益时，增加的普通股股数按下列 公式计算： 增