投资项目评估期末复习试题.doc

第一章 导论 1、投资：投资主体(业主)为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产(资金)的一定量货币资金及资源。 投资的分类：1）按投资性质分：固定资产投资和流动资产投资；2）按投资领域分：生产经营性投资和非生产经营性投资；3）按投资方式分：直接投资和间接投资；4）按经营目标分：经济性投资和政策性投资；5）按投资主体分：国家投资、企业投资、个人投资和国家授权投资主体投资；6）按投资来源的国别分：国内投资和国外投资。 2、投资运动过程的本质：价值运动过程。投资运动过程就是在投资的 循环周期中价值川流不息的运动过程。生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用(实施)和回收增值四个阶段。 3、项目：在一定时间里，按预算规定的范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。 4、投资项目：投入一定资金以获取预期收益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发项目（或一组项目）而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其它活动在内的独立的整体。 投资项目的分类：1）按投资性质分：新建项目和改扩建项目；2）按投资用途和目标分：经营性项目和非经营性项目；3）按产品属性分：公共项目和非公共项目；4）按投资主体和管理形式分：政府投资项目、企业投资项目、“三资”企业（中外合资、中外合作和外商独资）投资项目和各类投资主体联合投资项目；5）按企业法人现状和融资主体分：新设法人投资项目和既有法人投资项目；6）按投资主体的投资范围、融资方式和经济效益分：竞争性项目、基础性项目和公益性项目。 5、项目周期：是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、建设到竣工投产、进行生产活动的全过程。 —个典型的投资项目周期从项目着手规划到完成，—般需要经过项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目实施、项目资产经营和项目评价总结等七个工作阶段。 6、投资前期的可行性研究：机会研究、初步可行性研究（项目建议书）、可行性研究和项目评估决策。 7、投资机会研究：是进行可行性研究之前的准备性调查研究，为寻求有价值的投资机会而对项目的背景、投资条件、市场状况等进行的初步调查研究和分析预测。 主要任务：分析投资机会与投资主体自身条件是否相适应，为建设项目的投资方向和项目设想提出建议。对项目投资和生产成本估算的精确度控制在±30% 左右。 8、投资机会研究分类：一般机会研究：从错综复杂的情况中鉴别投资方向和发展机会，最终确定项目发展方向或项目投资意向。由国家机构和公共部门进行。包括：地区机会研究（地理位置、自然特征、人口、地区经济结构）；部门（行业）机会研究（地位和作用、增长情况、能否作出扩展）；资源机会研究（分布状况、资源储量、可利用程度、已利用状况、利用的限制条件）。特定项目机会研究：在一般机会研究作出最初鉴别之后，将项目投资意向转变为概略的项目提案和投资建议。目的是要激发投资者兴趣。包括：对投资环境的客观分析（市场分析、产业政策、税收政策、金融政策和财政政策）；对企业经营目标与战略分析和内外部资源条件分析（技术能力、管理能力和外部建设条件）；项目投资者或承办者的优势、劣势分析（SWOT分析）。 9、初步可行性研究：介于机会研究和可行性研究之间的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。 内容：项目建设的必要性和依据（项目概况、背景、分析依据、工作范围）；市场和生产能力（国内外市场需求、价格、生产规划）；资源的可利用量、自然品质、赋存条件及开发价值等（对资源开发项目）；产品方案、建设规模、建设地区和厂址选择；物料投入、资源供给、建设条件和协作关系（原材料、燃料、动力、运输条件、水、电、气和公用设施条件（七通一平））；主要工艺技术方案（设备选型、节能节水措施，能耗指标）；项目进度安排（项目建设和生产时间进度表）；环境保护、劳动保护和安全卫生；项目人力资源和组织机构与管理费用；投资估算与融资方案；经济效益和社会效益；初步结论和建议。 10、项目建议书（立项申请报告、项目核准报告），是项目建设前期工作的第一步，是项目投资人向其主管部门上报的文件。项目建议书按审批权限批准后，即为立项。 11、可行性研究：在投资决策之前，对工程建设项目进行全面的技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。 主要任务：是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证轲，评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。 作用：作为建设项目投资决策和编制可行性研究报告的依据；作为筹集资金向银行申请贷款的依据；作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据；作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等基本建设前期工作的依据。 12、