交易员培训课程综述.ppt

交易员基础培训课程 课程内容： 道氏理论 金融语言-K线 趋势基本概念 图形形态 缺口理论 移动平均线 波浪理论 几种常用技术指标 成交量与持仓量 资金管理与风险控制 各种技术的综合运用 交易理念、模式与实战风格 反转形态的基本要领 1 在市场上事先确定有趋势存在是所有反转形态存在的前提。 2 现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。 3 形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大。 4 顶部形态所经历的时间通常短于底部形态形成的时间，但其波动性较强。 5 底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿的时间较长。 6 交易量在验证向上突破的可靠性方面更具参考价值。 成交量与持仓量 一、成交量和持仓量的一般解释 1 如果成交量和持仓量均上升，那么当前趋势很可能按照现有方向持续发展，无论是上涨还的下跌。 2 如果成交量和持仓量都下降，那么我们就把这种变化本身视为当前趋势或许即将终结的信号。 成交量和持仓量的一般解释 二、成交量的解释 成交量水平是对价格运动背后的市场的强度或迫切性的估价。成交量越大，则反映出市场的强烈程度和压力就越大。 1 在上升趋势中，当价格上升时，成交量应较重，而价格回跌时，成交量则减少。只要上述情形仍在持续，说明成交量正在验证价格趋势。 2 互相背离的迹象，如果在上升趋势中，前一个波峰被向上穿越，而与之同时成交量反而有所下降，那么就发生了背离现象，（一般表现为假突）。下跌趋势中也如此。 3 如果成交量在价格下跌时还变本加历，倾向于有所增加的话，那么就应该注意上升趋势即将发生改变了。 三、成交量验证价格 1 价格形态完结时，只要这个突破信号是成立的，那么它就应当伴有较重的成交量。 2 在下降趋势中，当价格下跌时成交量较重，而价格反弹时较轻。反之亦然。 四、成交量领先于价格 1 成交量代表市场的力量。 2 价格的权威性是众多的参与者的话语权，参与者其实就是成交量。 五、持仓量的其他几种情况 1 当一场主要的运动接近尾声时，持仓量已经随着价格趋势增加到一定的高度了，那么只要，一旦持仓量不再增加甚至开始减少，经常是趋势改变的信号。 2 如果在市场顶部，持仓量处在高水平，而价格下跌又突如其来，那么这是一个看跌信号。 3 如果市场在横向延伸的调整阶段，持仓量逐渐积累增加，那么一旦发生向上的突破，随之而来的是价格运行的加剧。 4 在价格形态完成时，持仓量的增加可视为新趋势信号可靠程度的旁证。 5 新趋势初始信号出现后，随之而来的跟风性市场动力往往是交易错误一边的恐慌减仓，此时持仓量会减少，但我们不应该对短时间的持仓量的变化过于拘泥。 成交量和持仓量要点 1 只能以成交量和持仓量的总额作为依据。 2 如果成交量和持仓量都在增长，就意味着趋势的延续。 3 成交量和持仓量萎缩，就说明当前趋势或许要发生改变（特殊情况除外） 4 成交量领先于价格 5 能量潮指标：OBV 6 在上升趋势中持仓量突然停止增长甚至下降，经常是趋势改变的信号。 7在调整行情中持仓量积累性的增长，那就强化了市场随后突破的力度。 8 成交量和持仓量的增加有助于验证价格形态的确定，是有助于验证新趋势即将发生的主要图表信号。 成交量口诀 放量下跌要减仓，缩量新低是底象。 增量回升是关键，回头确认要进场。 新量新价有新高，缩量回调不必逃。 一根巨量要警惕，有价无量必须逃。 资金管理与风险控制 资金管理 巴菲特有句名言： 投资成功的秘诀有三个 第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。 保住本金的重要性 资金管理的资金配置 投资组合的设计 整体账户的风险承受度 每笔交易的初始风险承受度 如何设定交易规模 如何进行仓位调整 账户整体增长的期望值 在顺境和挫折阶段的交易方式 一、资金安全性原则 所有的交易都要设定止损计划和止盈计划。 当损失不可避免时，把你的损失降低到最低是长期获利的保证。 当一笔交易获利时，相应的调整止损来保护你的利润。 二、程式化原则 建仓策略 加仓策略 多元化交易策略 建仓包括：均额建仓，简单比例建仓，复合比例建仓。 加仓包括：等额加仓，金字塔加仓，菱形加仓 多元化交易包括：不同平台间的复合交易，不同周期间复合交易。 三、报酬比原则 宏观经济的判断：顺应趋势，咬定长期趋势，就能实现巨利。 短线技术趋势的判断：做三到五日的顺势行情，顺着短期均线的方向交易。 关键技术位的评判：趋势级别的划分，是新趋势的起始点还是趋势中期或是趋势的末端。 距离止损位置的分辨：技术走势中的关键支撑和阻力位置在哪？止损设置的位置？ 四、一致性原则 站在职业的角度去奉行交易的原则和