基金第五章修解释.ppt

第五章 基金销售与交易 [教学目的]本章主要使学生掌握投资基金的发行与交易、基金费用及投资基金的终止与清算等内容。 [重点难点] 重点掌握投资基金的发行与交易、基金费用。 第一节 投资基金发行与交易 一、投资基金的发行 （一）基金券与基金单位 基金券是基金发起人或其委托的证券机构向投资者发行的，表示其持有人有权按其所持有的基金份额享有基金资产所有权、收益分配权、剩余财产分配权和其他相关权利，并同时承担相应义务的可转让和可赎回的凭证。 投资基金在募集资金时，为了正确计量投资者的投资份额及收益金份额，必须确定基金单位。基金单位又称收益权单位。在某种意义上讲，基金单位也可看作投资的最低额。 第一节 基金发行与交易 （二）投资基金发行的含义 封闭式基金的发行是指基金管理公司或信托投资公司等在基金发行申请经主管机关批准之后，将基金证券或受益凭证向投资者销售的行为。 开放式基金发行是指基金的申报获得中国证监会批准后，基金管理人利用其自身的直销网点和符合条件的代理人营业网点向投资人的首次销售基金份额的行为。  第一节 基金发行与交易 （三）投资基金发行的方式 投资基金的发行方式就是指募集资金的方法。按照不同的划分标准可以划分出不同类型的基金发行方式，一般有以几种。 1.按照