股市成交量.docVIP

系班：会计本1104 学号：201111511081 姓名：赵蓉蓉 股市中的成交量 上海证券股票市中一般用综合股价指数来反映股市的总体走势，股市中成交量对综合股价指数有着很大的影响。本文研究的就是上证指数与股市成交量的关系。 一 问题重述 从上世纪八十年代开始，中国股市不断发展，证券投资收益已越来越成为普通百姓财富增长的重要组成部分。但由于股票市场受诸多方面因素的影响，而且其受大股东的影响较大，所以许多普通投资往往无法准确的把握投资方向，投资具有很大的盲目性。股市成交量为股票买卖双方达成交易的数量结合上证指数数据，我们可以建立有关指数与成交量的数学模型，进行定量分析。要求：（1）给出指数与成交量长期和短期（波段）关联程度的描述； （2）分别设计出每一上涨波段、下跌波段的指数关于成交量的（近似）数学模型，并用所给数据（2000-2011年上证指数数据）进行实证分析； 本文将生存分析方法引入对股市的分析，因为股市指数的连续上涨和下跌可以看作是一种特殊的生存过程，当股指连续上涨到头转为下跌时，可以视作上涨的“死亡”；同样当股指连续下跌到头转为上涨时，可视作下跌的“死亡”，股指就是在这两种状态下不停地进行着“生”“死”相互转化的。反映两变量间线性相关关系的统计指标称为相关系数（相关系数的平方称为判定系数）；将反映两变量间曲线相关关系的统计指标称为非线性相关系数、非线性判定系数；将反映多元线性相关关系的统计指标称为复相关系数、复判定系数等。当r0时，表示两变量正相关，r0时，两变量为负相关。 当|r|=1时，表示两变量为完全线性相关，即为函数关系。 当r=0时，表示两变量间无线性相关关系。 当0|r|1时，表示两变量存在一定程度的线性相关。且|r|越接近1，两变量间线性关系越密切；|r|越接近于0，表示两变量的线性相关越弱。 一般可按三级划分：|r|0.4为低度线性相关；0.4≤|r|0.7为显著性相关；0.7≤|r|1为高度线性相关。 具体过程： 设两个变量分别为X,Y。变量X,Y都是随着时间变化。我们先求出X^2、Y^2、XY在所求时间段的值，然后应用公式来求出相关系数。 公式： （二）实证分析 要比较指数与成交量在的相关度，可以将统计时间按照长短分为如下表 统计时间总长 单位统计时间 统计范围 20分钟 1分钟 2013年3月到5月 60分钟 5分钟 2013年前六个月 1天 15分钟 2012年全年 一周 一小时 2012年全年 一个月 一天 2010年---2012年 一个季度 一天 2010年---2012年 表一 注：5分钟，15分钟，一小时的指数用该时间段内的平均指数来表示 现以统计时长为20分钟为例来说明 根据通达信软件收集到的数据： 图6利用spss分析出20分钟内收盘指数与成交量之间的相关性为0.618 表二： 相关性 收盘 成交量 收盘 Pearson 相关性 1 .618** 显著性（双侧） .004 N 20 20 成交量 Pearson 相关性 .618** 1 显著性（双侧） .004 N 20 20 **. 在 .01 水平（双侧）上显著相关。 将从2013年3月到5月的256组数据使用spss计算相关系数R。 并且计算出246个相关系数的均值与标准差 计算得 同上，可计算出统计时间总长为60分钟、一天、一周、一个月以及一个季度时的相关系数均值和标准差得到不同统计时长下股票指数与统计量相关度的大小。 从均值来看，成交量与股价波动在统计时间长度为20分钟时表现出 很高的相关性，随着统计时间的时间长度不断增大，成交量与指数的相关性系数会逐渐降低，当统计的时间长度为一周时，成交量与指数的相关性系数的平均值达到最低，而当统计的时间长度继续增大时，一个月和一个季度中指数的波动和成交量又体现出很大的相关性。 从方差来看，当统计的时间长度为20分钟时，成交量与指数的相关系数的方差比较大，显示出当统计的时间长度为20分钟时，指数波动与成交量的相关性表现的非常不稳定，而当统计的时间长度为60分钟相关系数的方差比较小，随后当统计的时间长度变为一日、一周一个月和一个季度时，相关系数的方差又变大。 （三）结论 指数的一个月中的波动与成交量呈现出最高的相关性，而在一天和一周中的指数波动和成交量体现出最低的相关性。而在较短的时间内，20分钟指数波动和成交量反而体现出比一天和一周更高的相关性，可能是短期内市场中信息的流动迟缓或者投资者的一此非理性情绪造成，因此一个月的时候指数波动与成交量呈现出最高的相关性。这样可以得出，当在周K线和口K线中经常会出现指数波动很小而成交量很高，或者指数波动很人而成交量很