第六营运资金管理(整理)摘要.pptVIP

(二)信用条件 信用期限：是指企业允许客户从购货到付款之间的时间间隔。信用期限过短不足以吸引顾客，不利于扩大销售；信用期限过长会引起机会成本、管理成本、坏账成本的增加。 现金折扣：企业为了既能扩大销售，又能及早收回款项，往往在给客户以信用期限的同时推出现金折扣条款 (二)信用条件的决策 合适的信用条件是使信用成本后收益最大。 信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本 信用成本前收益=销售收入-变动成本 机会成本=维持赊销业务所需资金×参照利率 =应收账款平均余额×变动成本率× 参照利率 =赊销收入净额×应收账款周转期/360× 变动成本率×参照利率 管理成本一般为已知 坏账成本=赊销收入净额×预计坏账损失率 现金折扣=赊销收入净额×平均现金折扣率 教材138、139例题 (三)收账政策 概念：是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业应采取的策略。 首先，企业应投入一定收账费用以减少坏账的发生。一般地说，随着收账费用的增加，坏账损失会逐渐减少，但收账费用不是越多越好，因为收账费用增加到一定数额后，坏账损失不再减少，说明在市场经济条件下不可能绝对避免坏账。收账费用投入多少为好要在权衡增加的收账费用和减少的坏账损失后作出。 其次