外币货币资金控制.docVIP

对企业外币货币资金控制制度的思考 ——以中国中铁外币存款为例 [摘要]：本文以中国中铁等上市公司在2008年遭受的巨额外汇折算损失为案例，详细讨论了中国中铁外币货币资金损失的过程，从理论、政府与企业三个层面分析了我国企业外币货币资金控制制度存在的问题；从银行系统、企业内部控制标准委员会、信息披露与公司等层面，提出了相应的对策建议。 [关键词]：汇率 风险 内部控制 中国中铁 货币资金是企业流动性最强的资产，一直监管部门监管的重点和难点。2001年6月，为了促使各单位的内部会计控制建设，加强内部会计监督，维护社会主义市场经济秩序，财政部发布执行了《内部会计控制规范——基本规范（试行）》和《内部会计控制规范——货币资金（试行）》（财会[2001]41号），标志着我国政府开始着手建立企业货币资金内部控制制度。为建立符合我国国情的企业内部控制标准???2006年7月15日，我国“企业内部控制标准委员会”成立。2006年11月，在该委员会的大力推动下，财政部发布了一套由一项基本规范和17项具体规范组成的企业内部控制规范体系征求意见稿?具体规范排在第一位的就是《企业内部控制具体规范第XX号——货币资金（征求意见稿）》。2008年5月22日，财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会发布了《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7号），自2009年7月1日起在上市公司范围内施行，鼓励非上市的大中型企业执行。上述内部控制制度构成了我国企业货币资金内部控制体系的基本框架和依据。2007年爆发以美国为代表的全球金融危机，在已波及到我国实体经济的现代国际金融背景条件下，出现了一些值得进一步关注和探讨的问题，需要重新审视和检查前述系列货币资金内部控制制度的有效性和合理性等。本文以“中国中铁”外币存款巨额损失为案例原型，对企业外币货币资金控制制度进行了分析和探讨，提出了相应的建议与对策。 一、案例简介 中国中铁股份有限公司（简称“中国中铁”，股票代码分别是上海交易所：601390，香港联交所：0390）是2007年12月7日上市的，行业种类属于土木工程建筑业。根据中国中铁《公司章程》第十一条的规定，公司的经营范围包括“……承包本行业的国外工程，境内外资工程……”。第十七条规定，“公司成立时向发起人发行普通股1 280 000万股，均由中国铁路工程总公司认购和持有。”第十八条规定，“……于二00七年十一月六日以发行字[2007]396号文批准，首次向境内社会公众发行人民币普通股467，500万股，……上述发行完成后，公司注册资本为1，747，500万元，股本结构为：中国铁路工程总公司持有1，280，000万股，占73.25%；境内社会公众持有467，500万股，占26.75%。经中国证监会批准，在上述发行完成后，公司可以发行外资股并在境外上市。” 2007年12月6日，中国中铁发表《关于H股发售情况以及股份变动情况的公告》称，公司H股发行价格为港币5.78元，全球共发售332，600万股H股，以及公司相关国有股东为进行国有股减持而划转给全国社会保障基金理事会并转为境外上市外资股的33，260万股H股，合计365，860万股H股将于2007年12月7日在香港联交所挂牌交易。2007年12月7日，公司H股在香港联交所上市后，股权结构如下： 股份类别 A股发行后H股发行后 （超额配售权行使前）股数（万股）比例（%）股数（万股）比例（%）限售A股股份其中：国家股1，280，00073.251，246，74059.94 机构配售140，2558.03140，2556.74无限售A股股份327，245 1，747，50018.73 100327，245 1，714，24015.73 81.41H股公开发行332，26015.99社保基金理事会持有的H股33，2601.6365，86017.59总股本1，747，5001002，080，100100 根据上述资料，中国中铁发行H股募集到大约5.78×332，600万=1，922，428万港币。 2008年10月23日，中国中铁发布澄清公告称，2008年上半年，澳元对美元汇率持续走高，加之公司正在实施的澳大利亚项目需要大量澳元，故公司基于澳元对美元升值和澳元为高息货币的考虑，为提高外汇存款收益，减少因人民币对所有外币升值给公司带来的外汇汇兑损失，通过结构性存款方式累计净做了15亿美元左右的结构性存款，并报经国家外汇管理局批准。截止2008年9月30日，相应结构性存款均已到期，没有余额，期末持有的均为各主要币种的外汇银行存款，相应的各币种的持有金额待统计后及时公布。公司