2016货币银行学复习大纲.docVIP

PAGE  PAGE 3 货币的定义：是在支付商品和劳务或偿还债务时被普遍接受的任何东西，或者说是一般等价物。 货币的职能：1）流通手段：货币充当商品交换媒介的职能。2）价值尺度：货币表现商品价值和衡量商品价值量大小的职能。3）贮藏手段：货币退出流通领域作为独立的价值形态和社会财富的一般代表被保存的职能。4）支付手段：货币作为独立的价值形式进行单方面运动时执行的职能。5）世界货币：指在世界市场上作为一般等价物的货币。 货币形态的演变：商品货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币 信用货币：是凭国家信用发行并强制流通的价值符号，不需要贵金属作为发行准备，也不能与贵金属相兑换。现代社会使用的纸币是典型的信用货币。 信用货币特点： 第一，信用货币是货币的价值符号。 第二，信用货币是一种债务货币。信用货币???主要是由现金和存款组成，是银行债务的凭证。 第三，信用货币具有强制性。 第四，国家对信用货币有必要进行控制和管理。又称“管理货币。 代用货币：作为金属货币的替代物由国家发行和强制流通，可兑换的银行券是其典型代表。 特征：（1）足值的金银货币作为发行准备，可与金银自由兑换。 （2）易于携带与流通，节省流通费用。 （3）能够避免实物货币流通遭受磨损使价值不足而带来的麻烦 货币本位制度：货币制度简称币制，是国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式，使货币流通的各个要素结合成为一个有机整体。 货币制度的演变：银单本位制、金银复本位制、金本位制、布雷顿森林体系、不兑现的信用货币制度、人民币制度 纸币及其特点： (1)纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。 (2)纸币的发行没有十足的金银作准备，发行量不受金银数量的限制。 (3)政府必须对货币的发行和流通进行有效的管理，以确保物价水平的稳定。 金融：资金盈余单位与资金短缺单位之间的资金融通。 资金融通方式： 1.直接金融：短缺单位直接在证券市场向盈余单位发行某种凭证(即金融工具)，比如债券或者股票，当盈余单位花钱向短缺单位购买这些凭证时，资金就从盈余单位转移到了短缺单位手中。 2.间接金融：盈余单位把资金存放(或投资)到银行等金融中介机构中，再由这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺单位手中。 3、资产证券化：将一组流动性较差但在一定阶段具有某种相对稳定性收益的资产经过一系列组合，通过一定的结构安排，分离和重组资产的收益和风险要素，保持资产组合在可预见的未来有相对稳定的现金流，并将预见现金流的收益权转变为可在金融市场流动的证券的技术和过程。 直接融资的特点 融资双方直接联系，根据各自的融资条件实现融资，在融资期限、规模、利率等方面具有较大的灵活性，这种方式有利于筹措长期资金。 由于资金供求双方联系紧密，债务人直接面对债权人有较大的压力和约束力，从而有利于资金的合理配置，提高资金的使用效率。 由于直接金融借助投资银行、证券交易所等金融机构的服务，从而避开了商业银行等中介环节，由资金供求双方直接进行交易，所以资金短缺单位可以节约一定的融资成本，资金盈余单位则可能获得较高的资金报酬。 间接融资特点 1、融资能力极强。金融中介机构是专门从事融资的机构，资本雄厚，信誉卓越，拥有专门的融资人才、现代化的融资手段和融资工具，能够广泛动员社会资金，甚至还可以调动国外资金。 2、债权人安全性强。金融中介机构雄厚的经济实力、多样化的资产负债结构，可以分散融资风险，确保融资安全。 具有信息优势。一方面，银行由于其贷款的非公开交易性可避免“搭便车”问题；另一方面，银行通过存款账户了解企业财务状况，可以相对有效防范逆向选择和道德风险。 金融中介机构的功能：1.创造金融工具；2.创造货币； 3.充当信用中介；4.充当支付中介； 5.提高资金的利用效率。 金融中介机构的类型： 1.存款类机构： 商业银行、储蓄机构、抵押银行、信用社 2.合约性储蓄机构：人寿保险公司、财产和火灾保险公司、养老基金 3.投资性金融机构：投资银行、共同基金（投资基金）、货币市场共同基金 4.政策性银行：农业银行、开发银行、进出口银行 5.其他金融机构：金融控股公司、投资信托公司、租赁公司、金融公司（财务公司） 金融工具的分类 货币市场金融工具：1．短期国债2．可转让定期存单3．商业票据4．回购协议5．银行承兑汇票 资本市场金融工具：1．股票2.债券 ：政府债券 、金融债券 、公司债券3.衍生金融工具 金融体系的功能 1）降低交易费用：金融机构可以减少信息成本和合约成本，降低借款人和贷款人的信息费用及交易费用。 2）实现时间与空间转换：利用金融中介机构可以将短期资金聚合起来转化为长期投资。 3）流动性与投资的连续性：