第二章 财务报表分析PPT(2010.4.4).ppt

第二章 财务报表分析;第一节 财务报表分析概述;1.1财务报表分析的意义;财务报表分析的原则 全面性原则； 客观性原则； 相关性原则。 可比性原则； 灵活性原则。 ;1.2 财务报表分析方法;比率分析法; 【例1·单项选择题】下列指标中，属于效率比率的是（　）。A.流动比率B.资本利润率C.资产负债率D.流动资产占全部资产的比重　　; 【答案】B 【解析】效率比率指标反映了所费和所得的比例，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本利润率等。;因素分析法 因素分析法是根据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法。 具体而言，因素分析法有以下两种： 连环替代法 差额分析法;连环替代法 基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0 （1） 第一次替代 A1×B0×C0 （2） 第二次替代 A1×B1×C0 （3） 第三次替代 R1＝A1×B1×C1 （4） （2）－（1）→A变动对R的影响。 （3）－（2）→B变动对R的影响。 （4）－（3）→C变动对R的影响。 把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0;差额分析法 用下面公式直接计算各因素变动对R的影响。 （A1－A0）×B0×C0 → A变动对R的影响。 A1×（B1－B0）×C0 →B变动对R的影响。 A1×B1×（C1－C0）→C变动对R的影响。 连环替代法和差额分析法得出的结论是一致的。;提示： 替代顺序的确定一般在题目条件中会有说明。 固定时期：按先后顺序分析，分析过的固定在报告期或用实际数，未分析过的固定在基期或用计划数。; 【例2·计算题】某企业20×9年3月某种材料费用的实际数是6 720元，而其计划数是5 400元。实际比计划增加1 320元。由于材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成。因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如下表所示。;项目;要求：运用连环替代法和差额分析法，计算各因素变动对材 料费用总额的影响程度： 1.连环替代法 计划指标：120×9×5=5 400（元） ① 第一次替代：140×9×5=6 300（元） ② 第二次替代：140×8×5=5 600（元） ③ 第三次替代：140×8×6=6 720（元） (实际指标) ④;因素分析： ②-①=6300-5 400=900（元） 产量增加的影响 ③-②=5600-6 300=-700（元） 材料节约的影响 ④-③=6720-5 600=1120（元）价格提高的影响 900-700+1 120=1320（元） 全部因素的影响; 2.差额分析法 （1）由于产量增加对材料费用的影响： （140-120）×9×5=900（元） （2）由于材料消耗节约对材料费用的影响： 140×（8-9）×5=-700（元） （3）由于价格提高对材料费用的影响： 140×8×（6-5）=1 120（元） 全部因素的影响：900-700+1120=1320（元）;1.3财务报表分析的局限性;第二节 财务比率分析;财务比率之间的关系;2.1短期偿债能力比率;净运营资本;分析时需注意的问题： 营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。 营运资本的数额越大，财务状况越稳定。;;分析时需注意的问题 （1）流动比率适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较。 （2）不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差异，营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。 （3）为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。 ;净营运资本配置比率及与流动比率关系：;分析时需注意的问题 （1）不同行业的速动比率有很大差别。 （2）影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。; 【例3?多项选择题】当流动资产大于流动负债时，下列表述正确的是（　） A.流动比率大于1 B.长期资本的数额大于长期资产 C.速动比率大于1 D.净营运资本大于0 【答案】ABD 。; 【例4?多项选择题】下列属于速动资产的有（ ）。 A.存货 B.待摊费用 C.预付款项 D.交易性金融资产 【答案】CD 【解析】流动资产中货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等可