游资的内部运作解答.ppt

游资的发展与运作;一、游资的起源;1、庄股时代 (概述）; 2001年前的中国股市，形态并不完善，基本属于资金推动的草莽行情。短线游资四处出击，炒作比比皆是，左右逢源，几乎到了“无股不庄”的地步，尤其是以德隆系、中科系等为代表的长庄，成了一时的神话。 ;2、游资的起源;一般人对“游资”的认识 许多人甚至认为游资就等于私募资金，实际上，这是一个重大的误解，中国市场上的游资组成异常复杂，主要包括这几个部分:港台及国际上的过江龙资金俗称国际热钱、民间私募资金、国有大型企业集团资金以及其他具有复杂背景并举足轻重的特种资金。 ;目前游资规模 目前还无法有相对具体的统计数据，根据各大游资营业部的表现，尤其是涨停敢死队的初步统计，目前江浙一带的最大的游资群落其规模当不下于200亿元，全国来说估计有千亿之巨。 ;如果认为一千亿相对于大盘万亿总量不过是弱旅一支，不足为道便错了。实际上应该如此来看待资金的力量，那就是成交量。游资天生好斗，其活动频率和换手率，比之基金和散户常常要高很多，其成交量间或能四分于天下，因此其力量是十分重大的，这股力量也是各营业部争夺的焦点。更重要的是，游资对市场的理解，与基金相比要清澈透明的多，反应速度也快很多，它由“大脑”瞬间决定，不需要报告与申请。;3、各路资金的发展与演化（概述）;目前市场上游资的演化过程;2004年以后，格局又发生了重大的变化。经过九死一生之后，残余的游资精英，开始在不堪重负的基金对面争夺话语权，开创了基金、游资两强对峙的格局。此一阶段的游资，改变了单纯靠资金单打独斗的传统模式，而是紧跟市场理念的发展，具有一定预见性和十分敏锐的市场洞察力，其操作具有较高水准。游资对基金的叫板，始于 2004年的“9.14”行情。当管理层发表讲话后，基金还在犹豫和观望的时候，游资却大举入场建仓，使得成交量迅速放大，也使得股指在5天时间里上涨200点，充分展现了游资的实力和凶悍的操盘手法。经此一重要行情，游资声势逐步发展壮大。 ;此后的行情便是轮番登台的时候。基金在主升浪时期主攻蓝筹，游资在调整期主打题材，并在敏感期主动出击。07年游资空前强大，08年偃旗息鼓，09年上半年卷土重来，今年7月以来的行情则是基金还在观望，游资大做资源类个股，“十二五规划”题材股，成了启动市场第一功臣。但游资近期的过于猖獗，也埋下诸多恩怨。10年11月2日，游资大举做多核电，水电板块，盘中遭到机构打压，3日拉高离场。如兰太实业，沃尔核材等，但此2股高位盘整，中线大有机会。;游资江湖格局 ;在传统的江湖体系中，“宁波涨停板敢死队”主要包括:银河证卷宁波解放南路营业部、广大（原天一）证卷宁波解放南路营业部和银河证卷宁波和义路证卷营业部；国内游资还有“四大主力”和“四小主力”之说。其中四大主力:银河宁波解放南、华泰南京大桥、第一创业佛山和庆春；四小主力:银河宁波和义路、泰阳一席、国泰君安北京知春和联合广州天河东。 ;近年崛起的国信系（深圳泰然九路、深圳红岭中路、广州东风中路）、中信系（深圳新闻路、广州天河北路）、东方系、国泰君安系、东吴证券杭州湖墅南路，成都二环路营业部等等，出尽风头，大有取而代之的势头。江湖遂又有各种排行榜。不过总体而言，江浙资金尤其是宁波资金，由于老辣强悍，品牌效应轰动全国，不少资金唯马首是瞻，慕名而往，这也促使了由单兵作战向游资集团化作战的转变。 ;随着中国证券市场的发展以及透明化程度的提高，部分游资开始转向阳光私募，经过风雨洗礼，他们将转向资产管理与股权投资。未来中国的证券市场将是私募、公募、外资与游资四分天下的局面，也许在不久的将来你将看见由以前的游资大佬们领衔的巨型资产管理公司出现在世人面前。现在我们正处于阳光私募遍地开花的局面。;二、游资的运作;（一）、狼群战术;狼群作战的特点;狼群战术与股市上的运用;机构投资者如此，私募，“游资”更是如此。今年来“阳光私募”遍地开花，而这些私募的指挥者大多是过去的“游资”大佬与公募领军人。阳光化的私募与市场游资也有着千丝万缕的联系，而公募大佬的加盟又使得公募与私募有了联系，这也就不难解释市场上“私募先进场——游资拉台——公司发布利好——公募资金开始建仓”的盈利模式，在看不懂中也有一定的必然。;（二）、市场上游资的作战手法;1.助涨 ;2.逆向操作 ;3.打新 ;4.停 ;5.信息战 ;6.无材不炒 ;? 7.借刀杀人 ;? 8.使诈 ;9.盲点套利 ;10.绝对精准 ;11.速战速决;12.金蝉脱壳;13.声东击西 ;14.联合作战 ;?? 15.趁火打劫 ;16.背靠大山 ;? 17.讲政治 ;18.走为上 ;（三）、游资常用五大兵法;兵法一：预判市场心理;兵法二：专买公认危险的股票;兵法三：不碰高度控盘股