(PPT)09融资方案与资金使用计划分析37.pptVIP

在项目决策分析与评价阶段，要进行融资方案的设计并进行必要的分析研究或评估，寻求最佳的融资渠道、最优的融资方案、最低的融资成本、最小的融资风险，为融资决策提供依据。 9.1融资主体的确定 （1）既有法人融资 既有法人融资是以既有法人为融资主体的融资方式。采用既有法人融资方式的建设项目，既可以是技术改造项目、改建、扩建项目，也可以是非独立法人的新建项目。 既有法人融资的基本特点是：由既有法人发起项目、组织融资活动并承担融资责任和风险；项目所需的资金，来源于既有法人的资产、新增权益资金和新增债务资金；新增债务资金依靠既有法人整体(包括拟建项目)的盈利能力来偿还，并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。 以既有法人融资方式筹集的债务资金虽然可以用于项目投资，但债务人是既有法人。债权人可对既有法人的全部资产(包括新项目的资产)进行债务追索，因此债权人的债务风险较低。在这种融资方式下，不论项目未来的盈利能力如何，只要既有法人能够保证按期还本付息，银行就愿意提供信贷资金。因此，采用这种融资方式，必须充分考虑既有法人整体的盈利能力和信用状况，重点分析可用于偿还债务的既有法人整体的未来现金流量。 下列情况适宜既有法人为融资主体 既有法人具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力 项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切 项目的盈利能力较差,但项目