财务管理第五章课堂实训与案例.pptVIP

目 录 课堂实训 【例5-1】某企业与银行协定的信贷限额是2000万元，承诺费率为0.5％，借款企业年度内使用了1500万元，余额为500万元，那么，企业应向银行支付承诺费是多少？ 解：企业应向银行支付承诺费为： 课堂实训 【例5-2】 某企业取得银行为期一年的周转信贷额100万元， 借款企业年度内使用了60万元，平均使用期只有6个月， 借款利率为12％，年承诺费率为0.5％， 要求计算年终借款企业需要支付的利息和承诺费总计是多少。 解：需支付的利息： 　　需支付的承诺费： 　　总计支付额： 3.95万元 课堂实训 【例5-3】假设某企业与银行签订了周转信贷协议，在该协议下,可以按12％的利率一直借到100万元的贷款，但必须按实际所借资金保留10％的补偿性余额。（1）如果企业在此协议下，全年借款为40万元，借款的实际利率为多少？（2）如果企业还需要为信贷额度内的未使用的部分支付0.5％的承诺费，那么利率为多少？ 解：（1）40×12％÷（40－40×10％）×100％＝13.33％ （2）（ 40×12％＋60×0.5％）÷（40－40×10％）×100％＝14.17％ 课堂实训 【例5-4】某企业按利率8％向银行借款100万元， 银行要求保留15％的补偿性余额。那么企业可以动用的借款只有85万元，问该项借款的实际利率为多少？ 解：补偿性余额贷款实际利率=　　　 　或：补偿性余额贷款实际利率= 课堂实训 【例5-5】 某企业从银行取得借款200万元，期限一年， 名义利率10％，利息20万元。按照贴现法支付利息，企业实际可动用的贷款为180万元（200-20=180），该项贷款的实际利率为多少？ 解： 实际利率= 或： 实际利率= 课堂实训 【例5-6】 企业借入名义利率12%的贷款20000元，采用加息法分12个月等额偿还本息，企业的实际利率是多少？ 解：有效使用资金数额=20000÷2 =10000（元） 企业支付银行的利息=20000×12% = 2400（元） 故实际利率 = 2400÷10000 = 24% = 2倍的名义利率 课堂实训 【例5-7】某企业拟以“2/10， n/30”信用条件购买一批原料。试分析其具体情况，计算企业应是否享受现金折扣。 解：如果销货单位提供现金折扣，购买单位应尽量获得此折扣，如果企业不享受现金折扣，则换得98％应付款使用20天，付出的代价是应付款的2％（现金折扣），因此，丧失现金折扣的机会成本很高。 放弃现金折扣成本= 课堂实训 【例5-8】2008年3月1日甲方向乙方购进材料一批，价款200 000元，合同约定甲方签发并经银行承兑、期限半年的不带息银行承兑汇票。乙方因急需用款，于7月1日持票向银行申请贴现，贴现率按月息6‰，计算贴息和贴现实收金额。 解：计算过程如下： （1）票据到期值=200 000(元) （2）贴息=200000×6‰×2=2400（元） （3）贴现实收金额：200000—240 =197 600(元) 课堂实训 【例5-9】2008年4月30日以4月15日签发60天到期、票面利率为10％，票据面值为600 000元的带息应收票据向银行贴现，贴现率为16％。 计算贴息和贴现实收金额。 解：计算过程如下： （1）票据到期值=600 000＋600000×10％÷360×60=610 000（元） （2）贴现利息=610 000×16％÷360×45=12 200（元） 贴现天数：从贴现日4月30日至到期日6月14日，共计45天 （3）贴现金额=610 000－12 200=597 800（元） 案例分析 案例一：中原公司偿还方式的选择 点评： 银行短期贷款的本息偿还方式通常有三种：一是收款法；二是贴现法；三是加息分摊法。 （1）收款法。采用这种方法时，利息在借款到期时连同本金一起偿还。我国企业通常采用这种方法。在这种情况下，对于期限为一年的贷款，实际利率的计算公式如下 实际利率＝实际利息／贷款数量 在这种方式下，贷款的实际利率与名义利率相同。在该案例中，第一种本息偿还方式是收款法，其名义利率是7％，其实际利率也是7％。 案例分析 （2）贴现法。采用该种方法时，利息在贷款中预先扣除，借款公司在贷款到期时只需偿还本金。在该种利息支付法下，实际利率的计算公式为： 实际利率＝支付利息／(贷款数量—支付利息) 该案例中第二种本息偿还方式是贴现法，中原公司贷款时600万元利息被事先扣除，它只能得到9400万元贷款，贷款到期时需偿还l0000万元的贷款本金，因此其实际利率等于6．38％(60