租赁业务培训(交银租赁)概述.pptVIP

目 录 一、交银租赁公司租赁业务主要投向 二、融资租赁的基本特征 三、融资租赁的主要功能和作用 四、融资租赁主要产品介绍 五、融资租赁产品的定价方式 本金：租赁公司为承租人购置设备而支付的设备价格及相关费用的总和 租息率：基于租赁公司融资成本、企业和项目情况,参照银行贷款基准利率决定的,内含报酬率 保证金：0%-30%不等 手续费(服务费等)：视具体企业和项目情况进行一次性绝对数收取或按比例收取 名义货价：基于全额清偿的简单融资租赁租赁期满时的残值处理。通常象征性收取 首付租金：通常在起租日收取,不低于两期租金 余（残）值安排：基于非全额清偿的经营性租赁中余值比例的安排及处置方式 融资租赁产品的定价方式 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析一） 注：为使计算简便,当年贷款利息及租金采用年内各期租金直接累加方式计算,未采用复利计 年 折现系数 现金流 利息 折旧 （利息+折旧）抵税 抵税金额现值 0 1.0000 - - 1 0.9488 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 3,158,602 2 0.9002 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,996,776 3 0.8540 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241 合计 116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620 比较2：承租人按混合租赁处理租金全额税前列支对纳税的影响 同期限银行贷款节省所得税支出约1187万元。 采用混合 租赁方式下的所得税情况 采用银行贷款方式下的所得税情况（12年计提折旧，残值5%) 年 折现系数 现金流 每期租金 （租金）抵税 抵税金额现值 0 1.0000 - - 1 0.9488 30,880,680 30,880,680 7,720,170 7,324,639 2 0.9002 30,880,680 30,880,680 7,720,170 6,949,373 3 0.8540 48,310,680 30,880,680 7,720,170 6,593,333 合计 110,072,039 92,642,039 23,160,510 20,867,346 某大型央企，在A股上市，是集内江、沿海和远洋运输为一体的大型航运企公司。随着“由江入海”战略的快速推进，该企业近几年融资建造了大量大吨位的船舶，造成资产负债率上升较快。 该央企集团受国资委考核，资产负债率指标被严格约束。为此母公司将资产负债率的考核下放到旗下某航运企业，该航运企业必须将资产负债率控制在一定的水平。 为继续完成既定的投资计划，又不提高负债率，该企业需要采用表外融资的方式购置新船。 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析二） 混合租赁主要交易安排 租赁标的物 新船，总造价6亿元 租赁方式 混合租赁 首付款 5%，作为首付租金由企业支付给交银租赁 保证金 租赁本金的5%，由承租人支付给出租人，正常履约期末退还承租人 建造期 2-3年。在建造周期内，根据与船厂签订的合同、按建造周期的不同阶段、按合同规定的付款进度由出租人交银租赁支付船款。承租人根据实际资金提用情况，按季向交银租赁支付租前息，建造期不包括在租赁期期间 租赁期 10年 租金计算的参照利率 10年期贷款基准利率 服务费 租赁本金0.45%/年，租赁期开始后每年收取一次，10年共4.5% 还租方式 建造期每季付息一次，计算方法参照银行贷款计息方式。交船后，每3个月支付一次租金，租金计算方式参照等额本息法 余值 余值按IRR折现，现值为租赁本金的15%，在租期结束时一次性收回本息 船舶余值处理 1、独家销售代理权安排。即出租人委托另外一家企业在租期结束时负责销售船舶，售价不能低于约定的余值金额，即船舶建造价的34%；2、购买船舶余值保险；3、独立的第三方企业提供余值担保 担保 该航运企业的母公司提供租金担保 项目内部收益率IRR 7.48% 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析二） 混合租赁交易结构图示 该航运企业 （承租人） 造船厂 交银租赁 （出租人） 选船 支付船款 支付租金 交付使用 独家销售代理企业 以独家销售代理 形式为船舶余值 提供担保 融资租赁主要产品介绍（3）——混合租赁（案例分析二） 混合租赁租金及余值图示 注：