第七章上市公司信息披露章精要.pptVIP

第七章 上市公司的信息披露第一节 上市公司信息披露概述 一、上市公司及其标准 （一）上市公司 上市公司就是所发行的股票经政府机构或政府授权证券管理机构批准，可以在证券交易所上市交易的股份有限公司。 （二）上市公司的标准 我国《公司法》对上市公司的标准 （1）其股票已公开发行 （2）发行后的股本总额不少于人民币50 000 000元 （3）持有面值人民币1 000元以上的股东人数不少于1 000人，向社会公开发行股份占公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币四亿元的向社会公开发行股份的比例为15%以上 （4）公司有最近三年连续盈利的记录，原国有企业改组为上市公司的，原企业有最近三年连续盈利的记录 （5）公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 二、上市公司信息披露的重要意义 1、保证信息的真实、准确、及时 2、保证投资者有公平获得信息的机会，有利于保护投资者的利益 3、可以约束股票发行者的行为； 4、有利于充分发挥证券市场的作用 5、有利于加强对证券市场的监管。 三、上市公司信息披露的要求 1、上市公司必须按照法律、行政法规的规定，定期公开其财务状况和经营情况，在每个会计年度内每季度公布一次财务会计报告。 2、上市公司必须公开披露的信息 3、上市公司的招股说明书中包括的内容 4、上市公司发行新股招股说明书包括的主要内容 5、上市公司在会计年度的内每季度和前六个月结束后的60天以内编制完成中期报告，并将不超过4 000字的报告摘要刊登在国家证券管理部门指定的全国性报刊上。年度报告应于会计年度结束后120日以内编制完成，并将不超过5 000字的报告摘要刊登在证券管理部门指定的全国性报刊上。 第二节 公司股票发行、上市阶段的信息披露 一、股票初次发行、上市信息披露的内容 （一）招股说明书 招股说明书是指上市公司在对社会公众募集股份时，由发起人起草，向社会公开披露的关于公司的总体状况、股份总数、股权结构、财务状况、获利能力、发行股票的类型、数额、价格，以及公司股利分配政策等内容的书面报告。 （二）上市公告书 上市公告书是指上市公司在完成股票发行工作、股票获准在证券交易所交易之后，由公司管理当局向社会公众发布的关于股票进入市场流通的书面报告。上市公告书除包括招股说明书的主要内容外，还应对股票获准交易的有关资料、公司管理当局人员构成及持股情况等予以说明。 （三）招股说明书与上市公告书的异同 1、相同之处 二者编制的主体相同，发布的方式相同，有时使用的资料也完全一致。 2、区别 公布的时间不同 编制的目的不同 反映的内容不同 二、会计报表及其注释和审计报告 （一）招股说明书对会计报表数据的要求 （二）会计报表数据的列示方式 （三）招股说明书上应列示的数据 （四）主要会计政策与关联公司采用的会计处理方法注释 （五）会计报表注释 （六）审计报告 三、盈利预测的编制与审查 （一）盈利预测及其编制要求 （二）盈利预测指标 税后利润总额 每股盈利率 市盈率 （三）盈利预测的编制程序 1、取得各种数据、证据 2、进行综合计算，取得各基础数据。 3、进行指标计算，提供预测数据 （四）盈利预测的编制举例 某公司2002年盈利预测 一、预测依据 本预测是根据经审核过的本公司三年来财务报告的业绩依据，并参考各近期投资项目的可行性审定，本着实事求是的原则编制的。 本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖报告中的数据资料。 二、预测假设 1、本公司的外部环境，如法律、社会经济状况等无重大变化。 2、本公司预测期内有关税率、信贷利率、汇率及物价在正常范围内变动。 3、本公司的投资项目能够产生初期效益。 4、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大影响。 三、2002年盈利预测 除上述依据和假设，预计本公司2002年度可获税后利润为13 250 000元，预计本年增发股份后的股本额为50 000 000元。计算结果见下表 盈利预测表 （五）盈利预测的审查 盈利预测的审查报告 某公司董事会： 我们接受委托，依据《中国注册会计师独立审核实务公告第4号－盈利预测审核》，对贵公司2002年度的盈利预测报告进行审核。合理编制与充分披露盈利预测由贵公司负责，我们的责任是对盈利预测的真实性与合法性负责。我们结合贵公司的实际状况，对盈利预测编制的基本假设、选用的会计政策及其编制基础等实施了我们认为应当实施的审核程序。 我们认为，贵公司2002年盈利预测的基本假设已经充分披露，没有证据表明这些基本假设有不合理之处；盈利预测选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策是一致的；盈利预测的编制也完全遵循了