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关于2011版部分规则(办法)的重要修订说明 关于2011版部分规则（办法）的重要修订说明 　　为了便于投资者对修订后的规则的阅读理解，对部分规则的重要修订变更说明如下： 　　一、关于《上海黄金交易所现货交易规则》主要的变更 　　新的现货交易规则在结构上变动较大，是对原现货交易规则、白银现货、延期交收交易规则、延期交收交易规则等多项现行规则的重新整合，在章节顺序上进行了重新编排，并新增了异常交易处理这项新的内容。现货交易规则的主要内容调整包括： 　　1、在第六、第七、第八条中明确了品种与合约的层次关系，将实物交割类别称为品种（如当前上市品种黄金、白银、铂金）；将直接进行交易买卖的具体产品统一表述为合约，并按交易方式的不同将合约分为现货实盘合约、现货即期合约、现货延期交收合约三类。其中，现货即期合约包括白银Ag99.9和Ag99.99，即将原先的白银现货品种根据其交易方式的特点，现称为白银的现货即期合约，并在第四十六条对现货即期交易方式进行了详细描述。 　　在清算业务和交割业务章节中，相应去除了之前品种与合约表述重叠的情况。 　　2、从市场运行情况看，Au（T+5）的合约功能已被Au（T+D）完全取代，且较长时间以来没有成交。规则中删除了与Au（T+5）合约相关的表述。交易所决定于2011年12月31日，Au（T+5）合约该从竞价交易市场摘盘。 　　3、代理和自营章节中，对代理业务的流程和要求进行了细化。 　　4、在第六章延期交收交易中，对延期补偿费和中立仓等概念进行了重新定义。取消了2004版交易规则中关于延期交收交易的延期补偿费议定的相关内容。明确了超期费（当前费率为0）一旦启用，期限分为30至60个交易日、60个交易日以上两档，费率按交易所公告执行。 　　5、第七十一条，清算原则由集中、净额、直接调整为集中、净额、二级。 　　6、对会员保存交易、结算数据的期限，由二十年调整为不少于五年。 　　7、增加了第十章发票管理，对黄金、铂由交易所开增值税票、白银由卖方向买方开增值税票的发票管理方式进行了描述。 　　8、新增了第十一章异常交易处理章节。 　　二、关于《上海黄金交易所风险控制管理办法》主要的变更 　　1、风控管理办法在章节上增加了保证金制度和延期补偿费制度与超期费制度两个章节，并在章节顺序上重新进行了编排。 　　第二章保证金制度章节规定了在哪些情况下交易所可以采取调整保证金的措施；以及当发生合约价格连续大幅度上涨（下跌）、或合约持仓量连续大幅度增加的情况时，交易所采取的控制风险措施；同时白银延期合约的最低交易保证金比例调整为12%。 　　第四章延期补偿费制度与超期费制度，规定哪些情况下交易所将调整延期补偿费率、或启用超期费。 　　2、第三章涨跌停板制度中，主要调整了出现连续单边市时，合约在D1、D2、D3日保证金比例和涨跌停板的调整办法，黄金延期合约保证金比例与涨跌停板的调整依次为：正常市况最低保证金比例为10%，对应的涨跌停板为7%，之后D2、D3日分别为12%/9%、15%/13%；白银延期合约保证金比例与涨跌停板的调整依次为：正常市况最低保证金比例为12%，对应的涨跌停板为9%，之后D2、D3日分别为15%/12%、17%/15%。 　　当市场连续出现3个同方向单边市时，对交易所两个可选的风险应对措施中的措施二，由原先在D4交易日，交易所按照D2交易日的结算价进行协议平仓、择价清盘。，调整为将D3交易日该合约收盘时以涨（跌）停板价格申报无法成交的、且客户黄金延期交收合约净持仓亏损大于或等于D3日结算价10%、白银延期交收合约净持仓亏损大于或等于D3日结算价12%的平仓单，按D2交易日的结算价，与按D3日结算价计算该合约净持仓盈利的客户按照持仓比例自动撮合成交。 　　3、限仓制度中，对会员和客户的限仓管理和持仓限额的获得（审批）方式进行了调整，加强了交易所对客户限仓的管理。 　　限仓制度中增加了申请套期保值限仓额度的相关内容。 　　4、强行平仓制度中，进一步明确了本办法中表述的是交易所对会员执行强平的原则和流程。 　　5、风险警示制度中，增加了异常交易认定及处理的相关内容。 　　三、关于《上海黄金交易所会员管理办法》的主要变更 　　1、在第二章第四条中新增外资银行作为金融类会员。 　　2、在第二章第五条申请交易所会员条件中明确申请企业注册资本必须在1000万元人民币以上，增加要求企业有完善的内部控制和风险管理制度。 　　3、在第二章第六条申请会员须提交文件和资料中，增加税务登记证和法人代表身份证复印件，