Excel财务函数货币时间价值计算中的应用.docVIP

Excel财务函数在货币时间价值　货币时间价值是现代理财的基本观念之一，也可以说是理财活动的“第一原则”。根据货币时间价值原理， 在利率水平一定的条件下， 同等数额的资金在不同时点上的经济价值是不等的； 而数额不等的资金在不同时点上的经济价值又有可能是相等的。因此我们在会计核算尤其是在进行理财分析与财务决策时， 对于跨期较大（如跨年）的收入或支出， 需要先把它们放到相同的时间基础上， 然后才能进行加减或比较。在这方面， 巧妙地利用Excel 是最好的选择， 本文通过18 个精选案例来加以阐释。大家若能以此为基础， 再加以灵活运用和深入研究， 也就具备了解决复杂问题的能力。 　　一、现值计算 　　在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[ fv] ，[ type] ）。其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。 　　【案例1】计算复利现值。某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元，假设年投资报酬率为10%，