我国商业银行房贷信用风险的研究.pdf

III 摘 要 2007 年美国次级房贷市场出现危机，这次危机对全球经济都造成了一定程 度的影响，同时也对我国目前火爆的房贷业务给予了警示。美国的次债危机是由 美国房贷市场的信用风险引起的，而当前我国房价疯涨，经济过热，央行不断提 高利率，这些都会使住房抵押贷款者付息成本越来越高。随着我国住房制度改革 的逐步深化，我国的个人房贷业务也得到了飞速发展，个人住房贷款在银行贷款 中所占比重日渐提高。与此同时，个人房贷不良率也在逐步上升且有加速的迹象， 个人房贷信用风险逐步显现。对于银行而言，房贷作为长期贷款，资金缺乏流动 性，如何转移信贷风险是必须面对的问题。因此我国有必要从美国次债危机中吸 取经验教训，全面审视中国的住房按揭贷款问题。本文正是鉴于此，提出了我国 商业银行房贷信用风险问题并加以研究。 本文首先分析了我国商业银行个人房贷业务概况，房贷业务的操作流程以及 房贷业务对我国经济发展的影响。其次分析了商业银行房贷业务的发展历程及现 状，总结了我国商业银行个人房贷业务的成绩及经验教训。随后，对我国商业银 行个人住房抵押贷款所面临的信用风险现状及其成因进行了详细分析。本文在总 结前人研究成果的基础上将房贷信用风险划分为理性违约和非理性违约两大类。 理性违约包括提前偿付型违约和终止偿付型违约，非理性违约包括被迫违约和恶 意违约，这是本文的创新点之一。 本文重点探讨了理性违约，在理性违约方面，着重讨论了提前偿付型违约的 现状及其影响因素，并提过现金流量表反应提前偿付行为对商业银行现金流的影 响。对于终止偿付型违约，主要是由抵押物价值变动即房价变动所引起的，所以 基于抵押物价值变动分析了终止偿付违约原因，构建了终止偿付理性违约条件模 型，并对模型中各个变量间的关系进行了深层剖析。在非理性违约方面，重点分 析了被迫违约和恶意违约的现状及其成因。 最后，本文根据前面的成因分析提出了相应的对策，为我国商业银行管理信 用风险提供了思路。在提前偿付方面，根据我国人均 GDP 和人均可支配收入构 建了提前偿付年限预测模型，为商业银行预测提前偿付违约行为提供了一种方 法。对于非理性违约，结合目前房贷市场所存在的问题，提出了相应的管理策略。 IV 强调银行要加强信用风险防范意识，要建立商业银行风险预防机制，同时要完善 商业银行内部管理体制，再造业务操作和风险管理流程。从外部环境看要建立和 完善我国抵押贷款保险制度，建立全国范围内科学的个人信用体系，减少借贷双 方的信息不对称，全面提高商业银行自身应对信用风险和化解信用风险的能力。 长期以来我国房地产行业对经济增长的贡献率很大，因此，一旦房贷风险暴 露出来会对商业银行、房地产市场、乃至整个宏观经济造成严重的冲击。美国次 级抵押贷款危机提醒我们，越是在市场繁荣的时期，我们越应当加强风险控制和 监管。所以研究我国商业银行房贷信用风险有着现实的迫切性，这对于创造一个 良好的个人住房融资环境，降低金融风险，促进住房需求的增长有着积极的意义。 关键词：住房抵押贷款 信用风险 理性违约 非理性违约 管理策略 V Abstract In 2007 the American secondary market of residential mortgage appearred the crisis,this crisis had certain degree influence on the global economy, also gave enlightenment to our country.USs inferior debt crisis was caused by the credit risk of American residential mortgage. But now in our country, house price is increaing continuously and economy is overheating.So the borrowers of mortgage pay more and more interests to the bank. Along with residential system reform gradually deepenning in china, our countrys business of residential mortgage develops rapidly. At the same time, personal mortgage credit risk appears gradually.To th