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第四章 资本形成 核心问题和关键词： 1 资本的基本概念和一国资本的构成来源。 2 一国的储蓄到底在多大程度上影响一国的发展？资本形成与经济发展关系的基 本理论（哈罗德-多马模型、索罗模型） 3 如何才能更好地促进发展中国家的逐步形成。 关键词： 资本 资本形成 资本寛化 资本深化 私人储蓄 政府储蓄 哈罗德-多马模型 索罗模型 平衡增长路径 金融抑制 金融深化 金融自由化 在经济落后国家，发展问题的核心就是资本形成。————纳克斯（Nurkse, R.） 没有资本积累，技艺不可能进步，文明种族主要靠扩大他们的能力而延续。 ——查尔斯.达尔文：《人类的血统》，1871年 据说列宁曾断言，捣毁资本主义制度的最有效办法是破坏它的货币。不断地借助通货膨胀，政府可以秘而不宣第没收其公民的大部分财富。 ——J.M.凯恩斯（1883-1946年） 第一节 钱、资本与资本形成 一、钱 对于经济学家来说，“钱”的重要性在于它具有自我增值的能力，即“钱”能生“钱”。在这一过程中，通过使用钱购买机器设备等具有生产能力的物质产品，从而生产更多的产品。 二、资本形成 1、资本品：使用钱购买的机器设备等，由于是真实存在的且具有生产能力，被称为“物质资本”或“资本品”。 正式的说法：物质资本——是指包括厂房、机器设备、存货、交通运输设施等在内的由有形的“物质投资”所形成的物质生产要素。 2、资本——凡用于生产、扩大生产能力及提高生产效率的物资 。 物质资本 资本的分类： 人力资本 金融资本 物质资本的相关概念。资本折旧、资本寛化、资本深化（P73） 3、资本形成的过程：通过将钱转化为有效的物质资本来获得更大产出能力的过程。 最初来源于生产剩余即储蓄，再由储蓄转化为投资，最后才转变成机器设备、厂房、交通工具、基础设施等物资资本。 第二节 资本形成的来源与方式 一、开放经济体的总储蓄： 政府 国内储蓄 公司 私人 家庭 ------ 总储蓄 官方储蓄与援助 外国在该国储蓄 私人（FDI、商业贷款） 总储蓄=国内储蓄+外国在该国储蓄 二、私人自愿储蓄与非自愿储蓄：（ P74-75 我们为何要储蓄 ） 1、公司储蓄来自公司缴税并支付股息后除去资本折旧和重置资本（以新换旧）——折旧基金，余下的净利润。发达国家，私人企业投资在全社会的资本积累中占据了很大的比重；发展中国家，国有企业为主。多数的发展中国家的国有企业在动员储蓄方面的绩效是很差的。经营中的“无效率”；政府施加的控制，特别是价格控制；国有企业履行社会职能的财政负担。 家庭储蓄指家庭可支配收入中减去消费后的剩余部分。由 劳动（工资，主要部分） 财产（利息、股利、租金和出售财产所得） 转移（遗产、馈赠、政府向个人的转移交付） 三部分构成 一般被视为收入的函数。 ——早期研究者视家庭储蓄为现期绝对收入的函数：C=a+bY，边际储蓄倾向随着收入水平的提高而逐渐升高。（凯恩斯绝对收入论） ——杜生贝利（Duesenberry）改为相对收入函数：即相对于历史上最高收入以及他人收入水平的收入。由于发达国家高消费的习性和模式对发展中国家起到了引导作用，使得收入水平较低的发展中国家形成高消费低收入，即超前消费的畸形局面，导致发展中国家储蓄率下降。即具有“示范效应”。 ——弗里德曼则提出了永久收入的理论：即长期收入平均数的函数。由永久收入和短期收入造成。永久收入的边际储蓄倾向的固定不变的，因而影响储蓄变化状态的主要是短期收入。 ——现今的发展经济学家一般认为：储蓄行为是长期收入或终生收入的函数。 3、非自愿储蓄：泛指那些本来可以用于消费的资金却没有用于消费而转换为储蓄的情形。（政府运用经济政策：如通过征税、国家对消费者行为的限制、通货膨胀、财政赤字、对隐性失业劳动的充分利用等方式强制将一部分可能用于消费的国民收入转化为储蓄） 包括： ——强制性储蓄1：1950s-1960s很多1980s以前长期压低食品、日用品、住房、教育、医疗、生活用能源及各种生活服务（理发、洗澡等）的价格 ——强制性储蓄3 ：制造