谈中小型物流企业2011年度财务报告分析.docVIP

目 录 摘要…………………………………………………………………………1 一、财务比率计算分析……………………………………………………1 （一）企业偿债能力分析 ……………………………………………… 1 （二）企业营运能力分析…………………………………………………2 （三）企业盈利能力分析…………………………………………………3 （四）企业发展能力分析…………………………………………………4 二、意见及措施……………………………………………………………4 （一）控制速动资产………………………………………………………4 （二）对存货和应收账款的管理…………………………………………4 （三）调整资本结构………………………………………………………5 （四）加强控制经营费用和管理费用……………………………………5 （五）建立和完善财务制度和体系………………………………………5 参考文献……………………………………………………………………5 谈中小型物流企业2011年度财务报告分析 ——以上海韵达货运有限公司为例 摘要：随着企业经营活动的日益复杂和全球资本市场的高速增长，新型业务层出不穷。越来越多的财务信息被要求纳入财务报告范围中来，会计报表是企业财务报告的重要组成部分，具体包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。目前大多数企业能够按时编报会计报表，但却不够重视会计报表分分析，导致报表分析质量不高。一份有价值的会计报表分析能够帮助企业经营者在经济活动中及时发现潜在的问题，正确制定经营计划和企业可行性方案，从而使企业的财务工作真正融入企业管理之中。 关键词：会计报表；报表分析；财务工作 上海韵达物流是世界500强联想集团旗下主要从事国内物流仓储、运输、结算为一体的第三方物流服务供应商。公司拥有宽泛的信息网和先进的INTERNET物流管理系统运输各种货物，仓储设备配置精良，已建成一支高素质专业化且具有多年仓储、配送、运输、操作经验的现代化物流队伍，可根据客户具体特点，设计策划“个性化”物流配送方案，并提供全过程全方位全天候的综合物流方案。不仅提供各地区，各类型客户需求的信息交递平台，而且还提供从生产、销售到市场跟踪的信息网络服务。 一、财务比率计算分析 （一）企业偿债能力分析 偿债能力是指企业对债务清偿承受能力或保证程度。承受能力或保证程度具体是指企业资产的拥有量和是否有足够的现金流入量来偿付各种到期债务。企业偿债能力也可以认为是企业资产的变现能力，是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，偿债能力分析或变现能力分析则是分析、评价企业财务状况和经营能力的重要途径，包括偿还短期偿债能力和长期偿债能力。偿债能力是债权人最关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。企业偿债能力低，不仅说明企业资金周转不灵，难以偿还到期应付的债务，甚至面临破产危险。 1.短期偿债能力指标分析 表1：偿债能力指标表 财务指标 2011年末值 2010年末值 差额 流动比率 1.15 0.99 0.16 速动比率 0.48 0.43 0.05 资产负债率(%) 48 42 6 （该表数据来自上海韵达货运有限公司） （1）流动比率分析 它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。如果比例过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。究竟应保持多高水平的流动比率，主要视企业对待风险与收益的态度予以确定。 从表1的数值可以看出 ，韵达公司2011年末值流动比率实际值高于2010年末值实际值，说明企业的偿债能力比上年上升了16%。流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能力就越强，债权人利益的安全程度也就越高；相反的，流动比率越低，债权人利益的安全程度也就相应的降低了。但是流动比率自身也存在一定的局限性，因为流动资产中包含有流动性较差的存货，以及不能变现的预付账款等，使流动比率所反应的偿债能力也受到怀疑，所以为了进一步掌握流动比率的质量，我们仍然需要分析应收账款和存货的流动性。 （2）速动比率分析 进一步评价企业偿债能力，还需要比较速动比率。一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。 从表1的数值可以看出韵达公司2011年末速动比率比2010年末有所提高，说明韵达公司偿还流动负债的能力提高。速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。 （3）资产负债率分析 从