2016年电大风险管理 试题.docVIP

一、名词解释 （1）市场风险：是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性. 其中,金融市场变量也称为市场风险因子,主要包含股票价格、汇率、利率以及衍生品价格，等等。所以金融市场风险也常常被称为金融资产价格风险。 （2）信用风险：是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。 （3）操作风险： 定义1：广义的定义是将操作风险定义为除市场风险和信用风险意外的一切金融风险。 定义2：狭义的定义是将操作风险定义为仅由于操作不当而引发的风险，与交易过程和系统失灵有关系。 定义3：操作风险是指金融机构所有可以控制的风险，包括内部欺诈，但不包括外部事件如监管或自然灾害等的影响。 定义4：操作风险是由于错误或不完善的过程使得系统和人员或外部事件所造成的直接或间接损失的可能性. 定义5：操作风险是指由于客户、设计不当和控制体系、控制体系失灵及不可控制的时间导致的各类风险。 （√）定义6：新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险 ”。 （4）流动性风险：是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性。流动性风险主要有筹资流动性风险和市场流动性风险：筹资流动性风险是指金融机构缺乏足够现金流而没有能力筹集资金偿还到期债务而在未来产生损失的可能性。市场流动性风险是指由于交易的头寸规模相对于市场正常交易量过大，而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。 （5）久期：实质上是考虑了债券长生的所有现金流的现值因素后债券的实际到期日，或者说是债券支付的加权到期日，久期也可以看作是固定收入债券P对贴现因子1+y的弹性，表示贴现因子变化1％时固定收入证券价格P将反向变化D％，从而久期也反映了债券价格对利率或贴现率的敏感性。 （6）久期缺口：是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率连乘积的差额，即：久期缺口=资产加权平均久期—（总负债/总资产）×负债加权平均久期 。久期缺口是度量经营者利率风险的一个重要指标。 （7）VaR的定义：VaR就是指市场处于正常波动的状态下，对应于给定的置信度水平，投资组合或资产组合在未来特定的一段时间内所遭受的最大可能损失，用数字语言可以表示成为 Prob （8）边际VaR：是指资产组合中资产i的头寸变化而导致的组合VaR的变化，即 M—VaR 二、简答题 （一）沃尔评分法 沃尔评分法是目前经常用于评价企业信用水平的一种客观风险测定法。该法通过确定所选定的各个财务比率指标的比重，将所有财务比率指标表示成线性关系式，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。沃尔评分法的基本步骤包括： 选定评价指标并分配指标权重 　盈利能力的指标：资产净利率、销售净利率、净值报酬率 　　偿债能力的指标：自有资本比率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率 发展能力的指标：销售增长率、净利增长率、资产增长率沃尔比重评分法的公式为：实际分数＝实际值÷标准值×权重。 　 当实际值＞标准值为理想时，此公式正确， 　 但当实际值＜标准值为理想时，实际值越小得分应越高，用此公式计算的结果却恰恰相反； 　 另外，当某一单项指标的实际值畸高时，会导致最后总分大幅度增加，掩盖情况不良的指标，从而给管理者造成一种假象。监督监督划分为监督监督监督）群众监督A．监御史九条B．刺史六条 C．察吏六条D．《巡察条例》 2．元代的监察法规包括（ ACD ）等。 A. 《宪台格例》 B. 《监察御史失察法》 C. 《察司合察事理》 D. 《行台体察等例》 1．人民代表大会监督的范围包括(ABC ) A.对行政机关进行的监督B.对司法机关的监督 C.对本级人大常委会和下级人大及其常委会的监督 D.对本级及下级党委的监督 2.在各级人民代表大会闭会期间，各级人民代表大会常务委员会根据工作需要，选择专门事项听取行政机关、审判机关和检察机关的报告。这一监督方式的主要特点是（ABCD ） A.经常性 B.广泛性 C.针对性 D.及时性 3.对审判机关和检察机关的执法监督包括以下方（ABCD） A.对审判机关行使职权情况进行监督 B.对检察机关行使职权情况进行监督 C.对司法程序进行监督D.对具体案件进行监督 4.县级以上人民代表大会常务委员会受理公民和组织的（BCD ）是国家权力机关进行监督的重要方式之一。 A.上诉 B.申诉 C.控告 D.