02第二章 财务分析.pptVIP

* 财务管理 * 基本的财务比率分析 总资产周转次数=销售收入÷总资产 总资产周转天数=365÷（销售收入／总资产） 总资产与收入比=总资产÷销售收入 根据ABC公司的财务报表数据： 本年总资产周转天数=365 ÷ 3 000/(2 000+1680)/2 =223.9（天） 总资产周转率的驱动因素分析，见下表，ABC公司各项资产的周转率（按期末值计算） * 财务管理 * 基本的财务比率分析 资产 金额 资产与收入比 资产周转天数 本年 上年 本年 上年 变动 本年 上年 变动 货币资金 50 25 0.017 0.009 0.008 6.1 3.2 2.9 交易性金融资产 6 12 0.002 0.004 -0.002 0.7 1.5 -0.8 应收票据 8 1 0.003 0.004 -0.001 1.0 1.4 -0.4 应收账款 398 199 0.133 0.070 0.063 48.4 25.5 22.9 预付账款 22 4 0.007 0.001 0.006 2.7 0.5 2.2 其他应收款 12 22 0.004 0.008 -0.004 1.5 2.8 -14 存贷 119 326 0.040 0.114 -0.074 14.5 41.8 -27.3 待摊费用 32 7 0.010 0.002 0.008 3.9 0.9 3.0 一年内到期的非流动资产 45 4 0.015 0.001 0.014 5.5 0.5 5.0 其他漉动资产 8 0 0.003 0.000 0.003 1.0 0.0 1.0 流动资产合计 700 610 0.233 0.214 0.019 85.2 78.1 7.0 可供出售金融资产 0 45 0.000 0.016 -0.016 0.0 5.8 -5.8 持有至到期投资 0 0 0.000 0.000 0.000 0.0 0.0 0.0 长期股权投资 30 0 0.010 0.000 0.010 3.7 0.0 3.7 长期应收歙 0 0 0.000 0.000 0.000 0.0 0.0 0.0 固定资产 1 238 955 0.413 0.335 0.078 150.6 122.3 28.3 在建工程 18 35 0.006 0.012 -0.006 2.2 4.5 -2.3 固定资产清理 0 12 0.000 0.004 -0.004 0.0 1.5 -1.5 无形资产 6 8 0.002 0.003 -0.001 0.7 1.0 -0.3 长期待摊费用 5 15 0.001 0.005 -0.004 0.6 1.9 -1.3 其他非流动资产 3 0 0.001 0.000 0.001 0.4 0.0 0.4 非流动资产合计 1 300 1 070 0.433 0.375 0.058 158.2 137.0 21.1 资产总计 2 000 1 680 0.667 0.589 0.078 243.3 215.2 28.2 * 财务管理 * 公司盈利能力比率 基本的财务比率分析 * 财务管理 * 基本的财务比率分析 销售利润率=（净利润÷销售收入）×100％ 它表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净利润。该比率越大则企业的盈利能力越强。 根据ABC公司的财务报表数据： 本年销售利润率=（136÷3 000）×100％=4.5333％ 上年销售利润率=（160÷2 850）×100％=5.6140％ 销售利润率的驱动因素分析，见下表，ABC公司利润表结构百分比变动 * 财务管理 * 基本的财务比率分析 项 目 本年金额 上年金额 变动金额 本年结构 （%） 上年结构 （%） 百分比变动 （%） 一、营业收入 3 000 2 850 150 100.00 100.00 0.00 减：营业成本 2 644 2 503 141 88.13 87.82 0.31 营业税金及附加 28 28 0 0.93 0.98 -0.05 销售费用 22 20 2 0.73 0.70 0.03 管理费用 46 40 6 1.53 1.40 0.13 财务费用 110 96 14 3.67 3.37 0.30 资产减值损失 0 0 0 0.00 0.00 0.00 加：公允价值变动收益 0 0 0 0.00 0.00 0.00 投资收益 6 0 6 0.20 0.00 0.20 二、营业利润 156 163 -7 5.20 5.72 -0.52 加：营业外收入 45 72 -27 1.50 2.53 -1.03 减：营业外支出 1 0 1 0.03 0.00 0.03 三、利