证监会对保荐机构_保荐代表人采取监管措施情况的统计分析(截至20121115).docx

证监会对保荐机构/保荐代表人采取监管措施情况 的统计整理 根据证监会网站“首页 发行部 保荐信用监管 保荐新闻”中信息进行统计，截至2012年11月15日（以下简称“至今”），证监会对保荐机构/保荐代表人（以下简称“保代”）采取监管措施（以下简称“处罚”）共29次，其中保荐机构受处罚共7次，保代受处罚共28次。 本文将处罚分为以下三类： 序号 处罚分类 具体处罚内容 1 重大处罚 撤销保荐机构/保代资格 2 严重处罚 3-12个月内不接受保荐机构/保代推荐项目 3 一般处罚 谈话提醒、监管谈话、予以警示、出具警示函 至今，保荐机构/保荐代表人受到各类处罚次数情况如下： 处罚对象 重大处罚 严重处罚 一般处罚 合计 保荐机构 0 1 6 7 保代 1 6 21 28 1、保荐机构受到处罚的情况 类型 次数 处罚原因 次数 重大 0 - - 严重 1 南岭民爆申购无效事件（向交易所报送发行价格有误导致申购无效） 1 一般 6 胜景山河财务造假事件 1 申报文件内容极不充分 1 关联关系方面的核查不充分 2 会后业绩大幅下滑情况未主动说明 1 保代跳槽登记未完毕即宣布项目保代已更换 1 2、保代受到处罚的情况 类型 次数 处罚原因 次数 重大 1 胜景山河财务造假事件 1 严重 6 南岭民爆申购无效事件 1 上市后业绩大幅下滑 2 保代未参与尽职调查 1 会后业绩大幅下滑情况未主动说明 1 隐瞒同时在多家券商工作的事实 1 一般 21 略（见本文“3、处罚原因整理”部分） - 3、处罚原因整理 问题 次数 处罚原因 保荐机构处罚 保代处罚 分析 重大问题 1 胜景山河财务造假事件 一般 重大 趋势上似乎对保代的追责力度有所加强，而对券商的追责力度略有减弱 1 南岭民爆申购无效事件 严重 严重 典型问题 8 某方面尽调不彻底：关联关系*2、专利*2、涉诉*1、处罚*1、特殊部门认定*1、合规经营及加盟商约定*1 无/一般 一般 全部发生在近期（2010年6月及之后），并可能同时对保荐机构、相关其他中机构及签字人员处罚（2次全部发生在2012年9月），显示监管趋严。 2 未对其他中介机构意见进行审慎核查和独立判断 - 一般 - 2 上市后业绩大幅下滑 - 严重 - 3 擅自修改申报文件 - 一般 - 2 签字保代未（充分）参与尽职调查 - 一般/严重 早期（2004）处罚力度小，近期（2010）开始严厉处罚（12个月不受理推荐） 5 申报文件粗制滥造：大块缺少内容、错别字和病句过多、内容前后不一致等 无/一般 一般 全部发生在早期（2008年9月及之前） 其他问题 1 会后业绩大幅下滑情况未主动说明 一般 严重 - 1 隐瞒同时在多家券商工作的事实 - 严重 性质恶劣严厉处罚（12个月不受理推荐） 1 未履行程序擅自动用募集资金 - 一般 早期（2005）的乌龙事件 1 保代跳槽登记未完毕即宣布项目保代已更换 一般 - 早期（2004）的乌龙事件 1 已得到证监会明确答复，不符合上报条件，仍坚持上报 - 一般 早期（2004）的乌龙事件 4、详细数据整理 公告时间 处罚时间 保荐机构 监管措施 保荐代表人 监管措施 服务对象 处罚原因 2012年11月7日 无 中信证券 出具警示函 张宁、刘顺明 3个月内不受理其出具文件 百隆东方股份有限公司 发行人2012年以来业绩大幅下滑的情况，在向中国证监会提交的关于发行人会后重大事项的承诺函中未如实说明，亦未在招股过程中作相应的补充说明。 2012年9月6日 无 东方证券 监管谈话 尹璐、杨卫东、韦荣祥、张鑫 监管谈话 北京星光影视设备科技股份有限公司 保荐机构在尽职调查和内部控制方面存在问题，保荐代表人的尽职调查工作不完善、不彻底，对发行人遗漏披露关联人信息的事实未予充分关注。 2012年9月6日 无 爱建证券 出具警示函 梁亮、刘凡 出具警示函 上海冠华不锈钢制品股份有限公司 保荐机构及保荐代表人对发行人前身上海冠华不锈钢制品有限公司与其新增股东之间的关联关系核查不全面、不到位，对中国证监会在审核反馈中提出的问题未充分关注。 2012年6月27日 2012年5月23日 海通证券 无 赵慧怡、顾峥 出具警示函 浙江道明光学股份有限公司 擅自修改封卷后的招股说明书并提交了内容有误的上市保荐书 2012年6月27日 2012年4月25日 银河证券 无 黄健、韩杨 监管谈话 金河生物科技股份有限公司 尽职调查工作不完善、不彻底，对该公司使用的一项专利已失效事实核查不充分 2011年11月30日 无 民生证券 无 马初进、张星岩 3个月内不受理其出具文件 大连科冕木业股份有限公司 2010年上市当年营业利润比上年下降57.66% 2011年11月30日 无 平安证券 出具警