006何梦杰：如何快速了解一个产业20150823研讨.pptxVIP

职业成长系列讲座之如何快速了解一个产业 何梦杰 2015/08/23 IV IV 讲师简介：何梦杰 本课程推荐阅读书单或材料 预习精读 《产业组织理论》，泰勒尔著，张维迎总译校，中国人民大学出版社，1997年 《现代产业组织》，丹尼斯.卡尔顿，杰弗里.佩罗夫，上海三联书店，上海人民出版社，1998年 《美国产业结构》，沃尔特?亚当斯，中国人民大学出版社，2003年10月 扩展阅读 《产业经济学教程》，杨公仆、夏大慰，上海财经大学出版社，2002 《战略与结构—美国工商企业成长的若干篇章》，艾尔弗雷德?D?钱德勒，云南人民出版社，2002年 《规模与范围：工业资本主义的原动力》，艾尔弗雷德?D?钱德勒，华夏出版社，2006年 《塑造工业时代----现代化学工业和制药工业的非凡历程》，艾尔弗雷德?D?钱德勒，华夏出版社，2006年 《产业演变与企业战略》，安妮塔? M.麦加恩著，孙选中等译，商务印书馆，2007年 《如何进行产业分析》，迈克尔?波特，期刊数据库 《中国产业振兴与转型升级》，国务院发展研究中心产业经济研究部课题组编，中国发展出版社，2010年9月 《产业组织：理论、证据和公共政策》，肯尼斯?W?克拉克森,罗杰?勒鲁瓦?米勒著，华东华工学院经济发展研究所译，上海三联书店，1989 目录 引子 案例一 快速了解一个产业的步骤 案例二 如何加快了解产业的速度：方法、规律与常识 总结 引子 什么情况下需要了解产业： 1、通常情况下：咨询、投行、投资、实业或创业··· 2、实际上：找工作、买房子··· 成为某个产业的行家VS了解一批产业 了解行业过程中的常见问题：信息来源于哪里？信息过量的情况下如何处理？繁杂、冗余信息太多怎么办？······ 快速了解一个产业的关键：“快速”、“精准” 目录 引子 案例一 快速了解一个产业的步骤 案例二 如何加快了解产业的速度：方法、规律与常识 总结 背景 公司概况： 1、A公司是一家以高速公路投资、建设、经营、管理为主业的国有控股上市公司，属于某省国资委辖下的A股上市公司； 2、公司收入主要来源于控股高速公路项目的通行费收入； 3、交通集团控股45%； 4、财务概数：总资产120亿、净资产50亿、年收入额10亿、净利润2亿。 面临的局势： 1、自2008年以来，利润一直呈现下降趋势，现有业务看不清方向、未来发展看不到希望。 需求：发展战略规划 分析框架 基于战略规划，产业分析的框架是：分析清楚企业所面临的行业环境与趋势，应当采取的战略对策。（“知彼”、“知己”、“对策”） 公司的业务、管理、资本等基本状况如何？ 行业发展前景如何？ 行业政策趋势是什么？ 企业发展有什么方式与可能？ 同行业有什么做法可值得借鉴？ 面临上述行业状况，A公司应当采取什么对策？ ······ 资料搜集 假如你是项目经理，如何快速搜集到最新、最专业的行业资料？ 资料有几种：一手资料、二手资料。 二手资料来源（主要看上市公司多少）： 上市公司：招股书尤其是新近上市公司的招股书（巨潮），上市公司的年报等公开信息（巨潮），券商研究报告（万得、同花顺、迈博汇金等），研究员的资料。 权威部门：交通部、国家统计局、发改委，等。（十二五规划、政策文件……） 行业协会：网站··· 和君资料：历史案例、相关研究报告、专家意见。 ··· 一手资料来源： 客户资料：客户现有资料，客户中的行业专家。 客户业务现场走访。 同行业调研访谈。 外部专家访谈。 ··· 资料搜集 内容 具体情况 成果 内部调研 1、内部资料搜集（三轮） 几十份资料 数百个文件 2、人员访谈 国资委领导2名 集团领导4名 中高层43名 独立董事2名 基层员工代表3名 访谈纪要54份 3、业务调研 业务调研纪要3份 外部调研 同行业企业3家 和君相关客户2家 行业研究员11家 投资者4家 投资机构12家 行业协会1家 调研纪要33份 行业研究 近二十家上市公司年报、招股书 几十份行业深度研究资料 几百份同行业研究报告、行业分析报告 行业数据库 政策法规几十份 《高速公路产业分析报告》 资料阅读与信息提取 报告为什么看不进去？ 无法分辨哪些是有用信息 没有带着问题去读报告 对产业分析的目的不清晰 如何看报告 行业状况：产量/产值/增速/上下游/前景/国家政策 竞争状况：行业集中度/企业规模/竞争逻辑 公司定位：规模产值/公司排位 公司成长轨迹：寻找成长模版，提供参考 ······ “我是高速公路行业，我要怎么办？” 这么多的报告，头疼！（项目组成员当时的状态） 对项目思考不足或兴趣不大 换位：假如你是项目负责人 假如你是企业董事长 知己：公司基本情况 业务演变轨迹：1999年至2007年之前，公司高速公路主业有力扩张；2001年成立某