我国建立显性存保险制度的道德风险研究.docVIP

中图分类号： F830.91  学校代码： 10252 学 号：0721609 上海理工大学硕士学位论文 我国建立显性存款保险制度的 道德风险研究 姓 名 王瑜 系 别 管理学院 专 业 金融学 研究方向 金融服务市场研究 指导教师 孙英隽 教授 学位论文完成日期 2009年12月 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保 密年 □不保密□ 学位论文作者签名： 指导教师签名： 年 月 日 年 月 日 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 年 月 日 摘 要 伴随着国际金融业一体化的进程，世界上很多国家和地区都出现过严重的银行危机。为了尽可能降低银行危机发生的概率，减少银行危机给经济造成的负面影响，越来越多的国家开始关注金融安全网的建设。显性存款保险制度作为金融安全网的三大支柱之一，已被大多数国家和国际组织所认可。我国也于1993年12月通过了《国务院关于金融体制改革的决定》，明确了建立显性存款保险制度的目标。 但国内部分学者认为，显性存款保险制度并非是一个完美的制度。就制度本身而言，其最大的作用就是避免不必要的银行恐慌，消除挤兑危机。但是，提供显性存款保险制度的同时还会带来道德风险的问题。在显性存款保险制度下，银行倾向于从事高风险的活动，存款人对市场的约束会被弱化，监管部门也会放松其监管要求。从根本上讲，显性存款保险的道德风险源于委托人与代理人之间的信息不对称。正如亚当·斯密在其《国富论》中就已清醒地认识到道德风险在经济社会中是普遍存在的，这就说明了道德风险并不是显性存款保险制度所特有的，显性存款保险制度只是加重了这种信息不对称，而并不是导致道德风险的原因。实际上，良好的监管环境和完善的显性存款保险制度设计完全可以防范道德风险的发生。与上述显性存款保险不同的是，我国实施的是以国家信用为担保的隐性存款保险制度。在发生金融危机时，国家为所有的银行、证券等金融机构提供资金救助，这种隐性存款保险制度不仅给各级财政带来沉重的负担，而且会导致央行的货币政策严重的扭曲。本文通过比较显性与隐性存款保险制度下道德风险的情况，发现在隐性存款保险制度下道德风险更加的严重。可以说，对于我国存款保险制度的争论并非在于是否应当建立存款保险制度，而应该是建立怎样的存款保险制度。一个设计良好的显性存款保险制度，不仅可以保护存款人的利益，而且还可以防范道德风险和金融风险。因此，在本文最后则重点探讨了如何设计显性存款保险制度以及如何完善显性存款保险的配套设施，以防范存款保险道德风险的发生。 关键字：显性存款保险 隐性存款保险 道德风险 防范机制 ABSTRACT With the process of the international finance integration, many countries and regions have suffered serious banking crisis. In order to minimize the probability of banking crisis, reduce the negative effects on the economy, more and more countries begin to concern the construction of the financial safety net. As one of the three pillars of the financial safety net, explicit deposit insurance system has been recognized by most countries and international org