我国独立董事制的理论与实证研究.docVIP

学校代码：10254 密 级： 论文编号： 上海海事大学 SHANGHAI MARITIME UNIVERSITY 硕 士 学 位 论 文 MASTER DISSERTATION 我国独立董事制度的理论 论文题目： 与实证研究 学科专业： 会计学 作者姓名： 徐印强 指导教师： 章雁 副教授 完成日期： 二O一O年五月 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。 作者签名： 日期： 论文使用授权声明 本人同意上海海事大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以上网公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。 作者签名： 导师签名： 日期：  摘 要 我国的公司治理问题一直困扰着社会各界，大股东的内部人控制、通过关联交易、违规担保等行为掏空上市公司的事件时有发生。这一系列事件的发生，反映了我国独立董事制度作用的有效发挥存在质疑，独立董事的地位受到挑战。基于此，本文就我国上市公司的独立董事制度进行相关研究。本文采用了对中国和其他国家的独立董事制度进行比较的比较研究方法，选取上海证券交易所的A股上市公司2006年年报相关数据并用EVIEWS6.0对独立董事制度和相关财务指标进行实证分析的数量经济研究方法。通过对我国上市公司的独立董事制度进行相关实证分析，得出结论并对存在的问题进行了分析，然后对现状的完善提出了相应的对策。全文共分七章： 第一章：绪论。阐述了本文的研究背景及其意义以及研究方法和内容框架。 第二章：独立董事制度相关理论。首先对独立董事制度进行相关概述，然后阐述了其理论基础，最后对国内外关于独立董事制度相关研究进行文献综述。 第三章：各国独立董事制度相关比较。介绍了美国独立董事制度、德国独立董事制度、日本独立董事制度以及我国的独立董事制度。 第四章：我国独立董事制度的发展。首先阐述了我国独立董事制度的引进背景，然后介绍我国独立董事任职资格、权利以和义务。 第五章：我国独立董事制度与公司财务绩效相关实证分析。通过对独立董事比例与营运能力指标（总资产周转率）、盈利能力指标（总资产净利率）、股东获利能力指标（托宾Q值）、现金流量能力指标（全部资产现金回收率）以及发展能力指标（营业收入增长率）进行实证分析，得出结论：独立董事制度与公司财务绩效存在正相关关系的证据很弱。并分析产生这种结果的原因。 第六章：完善独立董事制度的对策研究。提出通过完善独立董事选聘机制、强化我国独立董事独立性、协调独立董事和监事会的职能、完善独立董事的激励和约束机制以及独立董事制度的监督评价体系等对策来完善我国独立董事制度。 第七章：研究结论与展望。得出研究结论，并提出了进一步的研究方向。 关键词：独立董事，独立董事制度，财务绩效 ABSTRACT Chinese corporations’ governance issue has been plaguing the community, the majority shareholder of internal control, through related party transactions, illegal guarantee to empty our listed companies has been occurring frequently. This series of events, reflecting the role of independent director system in China has been questioned, and the status of inde