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基金代销业务费用分析 基金代销是金融机构的一项中间业务，全称为开放式基金代销业务，该业务是指金融机构接受基金管理人的委托，签订书面代销协议，代理基金管理人销售开放式基金，受理投资者开放式基金认购、申购和赎回等业务申请，同时提供配套服务的一项中间业务。 该业务中接受委托的金融机构 代销机构 一方面接受基金管理人的委托，为基金管理人推广产品，收取基金管理人的销售服务费、尾随佣金、客户维护费以及营销奖励等费用收入；另一方面受理投资者开放式基金认购、申购和赎回等业务申请，为投资者提供配套服务，收取客户手续费作为收入。详尽的费用分类以及影响费用的因素如图所示： 客户费用的种类有认购费、申购费、转换费、赎回费，但从费用收取和费用分成方面来看，分成两类情况，收取费用时代销机构同基金公司应看成一个整体，共同收取客户费用，那么影响费用的因素包含业务类型、品种、委托方式、分段类型、营销政策和收费方式 如图黄色部分 。收取客户费用后，代销机构和基金管理人需要分成，影响代销机构最终收入的有两方面因素：交收方式和分成比例 如图红色部分 机构费用的种类有销售服务费、尾随佣金、客户维护费以及营销奖励等，影响机构费用的因素除了业务类型、品种、委托方式、分段类型、营销政策和收费方式，还应包含交收方式。 如图绿色色部分 理论上我们只要清楚上述费用要素之间的关系，就可以完成费用的计算。从保证交易效率的角度，客户费用收取计算应该在交易订单系统中完成，机构费用和手续费的分成应该在结算系统中计算。 事实上在交易订单系统中，已经设计了客户费用收取计算流程，设计时也考虑了业务类型、品种、委托方式、分段类型、营销政策和收费方式这些因素。但是由于费用在基金管理人的返回确认文件中已经有费用，加之有部分业务类型 如后端收费 计算流程还不完善，在实际使用过程中没有使用客户费用收取计算流程，而是直接引入的基金公司的数据。机构费用和手续费的分成目前由新意法人清算系统根据基金公司返回数据入账，由于基金公司返回数据没有此类费用的明细信息，新意法人清算系统中也只有此类费用的公司级汇总信息。 从上述的描述我们可以知道，开放式基金代销业务收入计算我们全部依赖于基金公司，从精细化管理的角度来说，这是不妥当的。我们应该完整详细的计算出我们从开放式基金代销业务中所收取的每一笔费用，从前面的分析中，我们也能够逐笔算出相应的费用收入。但由于影响费用收入的因素很多，加之代销基金的品种繁多，各类品种的情形不尽相同，我们应该分步骤完成详细的费用计算，具体步骤可以分成四步： 1、计算出客户每一笔业务的佣金。 2、计算出代销分成后代销机构应收取的费用。 3、计算出每一笔基金管理人应付代销机构的费用。 4、完成同基金公司返回的数据进行核对。 按照上述四步，完成费用计算是没有问题的，但必须满足如下条件： a、需要整理春业务收费明细表，如附件xls文件，并且需要跟踪收集表中各类数据的变化，及时更新明细表。 b、后端收费时，需要基金公司返回客户每一笔份额的续存时间。 c、需要基金公司返回机构费用的明细数据